– Advertising –
Sinabi ng mga rating ni Moody na kinumpirma nito ang mga rating ng credit-grade credit ng tatlong unibersal na bangko at pinanatili ang kanilang matatag na pananaw, na nagpapahiwatig ng kanilang matatag na posisyon sa pananalapi at mataas na kakayahang kumita.
Ang ahensya ng credit rating ay naglabas ng tatlong magkahiwalay na ulat noong Lunes sa pinakamalaking tagapagpahiram at mga pinuno ng industriya: Banco de Oro (BDO), Bank of the Philippine Islands (BPI) at Metropolitan Bank and Trust Co (Metrobank).
Ang mga bangko ay may sapat na kapital, malusog na pagkatubig, at mahusay na kakayahang kumita – lahat ay karapat -dapat sa kanilang “baa2” credit rating, sinabi ni Moody.
– Advertising –
Ang BAA2 ay nahuhulog sa ilalim ng kategorya ng grade-investment, nangangahulugang ito ay karaniwang itinuturing na mas ligtas-kaysa-speculative na mga rating ng grade.
Habang ang “BAA2” ay ang pangalawang pinakamababang rating ng grade-investment sa rating ng Moody, itinuturing pa ring ligtas na pamumuhunan kumpara sa “BAA3.”
Ang BDO, BPI at Metrobank ay nasa parehong antas ng pinakamataas na rating ng Pilipinas, “kaya ang isang pag -upgrade ay hindi malamang, maliban kung mayroong isang pag -upgrade sa rating ng soberanya,” sinabi ni Moody.
Matatag na kalidad ng pag -aari
Ang mga rating na nagpapatunay ng BDO ay sumasalamin sa matatag na kalidad ng pag -aari at malakas na underwriting ng kredito sa kabila ng mataas na paglago ng pautang ng consumer sa nakaraang tatlong taon, sinabi ni Moody.
“Ang kalidad ng pag-aari ng bangko ay nanatiling matatag sa kabila ng malakas na paglago ng pautang ng consumer higit sa 2022-2024, sa isang tatlong taong pinagsama-samang taunang rate ng paglago ng 14.5 porsyento, pati na rin ang patuloy na mga panganib sa konsentrasyon sa malalaking domestic corporations,” sinabi nito sa ulat ng mga rating.
Ang ratio ng problema sa utang ng BDO, o ratio ng nonperforming loan (NPL), bilang isang porsyento ng mga gross loan, ay nanatiling hindi nagbabago sa 1.9 porsyento bilang end-2024, nabanggit ni Moody.
“Inaasahan namin na ang ratio ng problema sa pautang nito ay mananatiling matatag sa 2025, na may mga hindi sinasadyang mga panganib sa pautang na bahagyang naliit ng track record ng bangko ng malakas na underwriting at ang pagtuon nito sa pinagmulan ng pautang ng consumer mula sa kasalukuyang base ng depositor,” sinabi nito.
“Kasabay nito, ang ratio ng saklaw ng saklaw ng utang na ito ay nananatiling isa sa pinakamalakas sa mga rated-peers sa 148 porsyento bilang end-2024,” dagdag nito.
Ang kakayahang kumita ng BDO, sinabi nito, napabuti sa 1.77 porsyento noong 2024 mula sa 1.69 porsyento sa isang taon bago, na hinihimok ng isang matatag na net interest margin, mas mataas na kita na hindi interes at mas mababang mga gastos sa kredito.
“Sa unang quarter ng 2025, ang iniulat na pagbabalik sa mga ari-arian ng bangko ay matatag, sa 1.61 porsyento,” kumpara sa panahon ng taon-taon, iniulat ng ahensya.
“Kasabay nito, inaasahan namin na ang mga gastos sa kredito ng bangko ay mananatiling mababa, sa paligid ng kasalukuyang antas ng 40 na mga puntos na batayan (BPS), at ang paglaki nito sa kita na hindi interes upang magpatuloy, na susuportahan ang pangkalahatang kakayahang kumita ng bangko,” sinabi nito.
Inaasahan ni Moody na ang ratio ng kapital ng BDO ay mananatiling matatag sa 14 porsyento hanggang 15 porsyento noong 2025 kasama ang panloob na henerasyon ng kapital na sapat upang mapanatili ang paglaki ng pautang nito.
“Inaasahan namin na ang pagpopondo at pagkatubig ng bangko ay mananatiling mga pangunahing lakas nito, na may isang matatag at lumalagong nangingibabaw na prangkisa na sumusuporta sa pagbabahagi ng deposito ng merkado, na siyang pinakamataas sa mga domestic rated-peers bilang end-2024,” sinabi ni Moody.
Sapat na kapital
“Ang pagpapatunay ng BAA2 na pangmatagalang deposit rating ng BPI ay sumasalamin sa sapat na kapital ng bangko, malusog na pagkatubig at mahusay na kakayahang kumita,” sinabi ni Moody sa isang hiwalay na ulat.
Ang mga lakas ng kredito ng BPI, sinabi ng ulat, ay balanse laban sa lumala na kalidad ng pag -aari, “hinimok ng mabilis na paglaki ng pautang sa mas mataas na mga segment ng consumer.”
Ang ratio ng mga pautang sa problema ng BPI ay higit na matatag sa 3.1 porsyento hanggang sa pagtatapos-2024, kumpara sa 3 porsyento sa isang taon bago, ngunit ang iniulat na ratio ng NPL ay tumaas sa 2.1 porsyento mula sa 1.8 porsyento sa parehong panahon dahil sa mas mataas na mga pautang sa problema sa hindi ligtas na mga segment ng pagpapahiram ng bangko, tulad ng mga credit card, personal na pautang at microfinance.
“Ang naiulat na ratio ng NPL ay tumaas pa sa 2.3 porsyento hanggang Marso 2025,” sabi ni Moody.
“Ang antas ng saklaw ng saklaw ng bangko ng bangko ay tumanggi din sa 77 porsyento mula sa 99 porsyento sa parehong panahon dahil sa mas mataas na pagsulat sa tingian nito,” sinabi nito.
Inaasahan ni Moody ang isang karagdagang panghihina sa kalidad ng pag-aari ng bangko habang ang mga pautang nito ay matanda at binigyan ng inaasahang bunga ng layunin nito na magkaroon ng dobleng digit na paglaki sa mas mataas na peligro na credit card, mga pautang sa personal at negosyo sa bangko.
“Ito ay malamang na makita ang BPI na bumaba sa curve ng kredito habang naglalayong dagdagan ang pagsasama sa pananalapi,” sabi ni Moody.
Nakita ni Moody ang pagbabalik ng BPI sa mga ari -arian na napabuti sa 1.91 porsyento noong 2024, mula sa 1.75 porsyento noong 2023, “sa likod ng isang mas mataas na NIM na nagreresulta mula sa mas malaking bahagi ng mga pautang ng consumer at mababang gastos sa kredito.”
Ang pagbabalik ng BPI sa mga ari-arian ay malawak na matatag sa paligid ng 2 porsyento sa unang quarter ng 2025, kumpara sa panahon ng taon.
Inaasahan ni Moody na ang pagbabalik nito sa mga ari -arian ay magpahina at mag -ayos ng halos 1.6 porsyento hanggang 1.7 porsyento noong 2025, dahil ang katamtamang netong pagpapalawak ng interes ng margin mula sa isang mas malaking bahagi ng mas mataas na nagbubunga ng mga pautang sa tingian ay mai -offset ng mas mataas na mga gastos sa kredito habang ang BPI ay lumalaki ang hindi ligtas na tingian na portfolio at muling itatayo ang mga pagkawala ng utang sa utang.
Ang pagpopondo at pagkatubig ay mananatiling malakas para sa BPI dahil mas mababa ito sa mga pondo sa merkado-tinantya sa halos 5 porsyento ng mga nasasalat na mga assets ng pagbabangko bilang ng pagtatapos ng 2024-habang ang mga likidong banking assets ay nagkakahalaga ng 27 porsyento ng mga nasasalat na mga assets sa pagbabangko.
“Inaasahan namin na ang mga sukatan ng pondo at pagkatubig ng bangko ay mananatiling malakas sa kabila ng ilang pagkasira habang pinabilis ng bangko ang paglaki,” sabi ni Moody.
Malakas na solvency
Ang pagpapatunay ng mga rating ng Metrobank ay isang salamin ng malakas na solvency, balanse laban sa mahina na pondo at mga sukatan ng pagkatubig, sinabi ni Moody.
“Ang malakas na solvency ng bangko ay suportado ng matatag na kalidad ng pag -aari at matatag na kakayahang kumita. Hanggang sa Marso 2025, ang iniulat na nonperforming loan ratio ng Metrobank ay matatag sa 1.6 porsyento, sa kabila ng pagtaas ng mga delinquencies sa portfolio ng tingian ng pautang nito,” sinabi ni Moody.
Ang Metrobank ay nagpapanatili ng isang malakas na buffer ng pagkawala ng pautang. Ang mga reserbang pagkawala ng pautang nito, bilang isang porsyento ng mga hindi pautang na pautang, ay mataas sa 151 porsyento hanggang Marso 2025.
Gayunpaman, nabanggit ni Moody ang capitalization ng Metrobank ay tumanggi sa nakaraang ilang taon.
“Noong Marso 2025, ang karaniwang ratio ng equity tier 1 (CET1) ng bangko ay nasa 14.7 porsyento, mas mababa kaysa sa 16 porsyento sa isang taon bago,” sinabi nito.
“Inaasahan namin na ang ratio ng CET1 ng bangko ay magiging matatag sa kasalukuyang antas habang isinasaalang -alang ng Metrobank ang isang ratio ng CET1 na 15 porsyento upang maging sapat para sa pagsuporta sa mga diskarte sa paglago ng pautang nito,” idinagdag ni Moody.
Ang istraktura ng pagpopondo ng Metrobank ay lumala din sa nakalipas na 12 hanggang 18 buwan.
“Noong Marso 2025, ang mga pondo sa merkado bilang isang porsyento ng mga nasasalat na mga assets ng pagbabangko ay tumaas sa 21 porsyento mula sa 10 porsyento sa isang taon bago, dahil ang bangko ay gumagamit ng mas murang pondo upang suportahan ang paglaki nito,” sabi ng ahensya.
“Inaasahan namin na ang pag -asa sa mga pondo ng merkado ay mananatiling malawak na matatag sa kasalukuyang antas. Habang ang paglago ng pautang ay katamtaman sa 2025, inaasahan namin na ang bangko ay mapanatili ang net interest margin sa pamamagitan ng pagpopondo ng paglaki nito sa mas murang mga mapagkukunan ng mga pondo,” sinabi nito.
Ang Metrobank ay patuloy na nagpapanatili ng isang malakas na buffer ng pagkatubig, na may ratio ng saklaw ng pagkatubig na 184 porsyento hanggang Marso 2025. “Habang tumanggi ito mula sa 276 porsyento sa isang taon bago, nananatili itong mas mataas kaysa sa ilan sa mga na -rate na mga kapantay nito sa Pilipinas,” sinabi ni Moody.
Sa ngayon, ang isang pag -upgrade ng baseline credit assessment at rating ng Metrobank “ay hindi malamang dahil nasa parehong antas na sila ng rating ng Pilipinas,” dagdag nito.
– Advertising –
