NEW YORK -Hiniling ng mga regulator ng US sa Citigroup ang mga kagyat na pagbabago sa paraan ng pagsukat nito sa default na panganib ng mga kasosyo sa kalakalan nito at ang mga sariling auditor ng bangko ay nakahanap ng isang plano upang mapabuti ang panloob na pangangasiwa na kulang, mga pag-unlad na maaaring hadlangan ang mga plano ni CEO Jane Fraser na buhayin ang kapalaran ng bangko.
Sa huling bahagi ng nakaraang taon, nagpadala ang Federal Reserve sa Citi ng tatlong abiso na nagtuturo sa bangko na tugunan sa mga darating na buwan kung paano nito sinusukat ang panganib ng default ng mga katapat sa mga derivative na transaksyon, sabi ng isang source na may direktang kaalaman sa bagay na ito.
Hiwalay, sinabi ng internal audit unit ng Citi na mas maraming trabaho ang kailangan sa kahit isang pagkakataon para matugunan ang mga problemang nauna nang ibinangon ng mga regulator, ayon sa isang email na nakita ng Reuters. Ang gawain ay bilang tugon sa mga aksyong nagpapatupad, na tinatawag na mga utos ng pahintulot, noong Oktubre 2020.
Noong Disyembre, nakita ng internal audit unit na hindi sapat ang ilan sa mga gawaing ginawa upang mapabuti ang pamamahala sa peligro sa buong bangko, ayon sa email. Nalaman din ng audit unit na nabigo ang Citi na matugunan ang isang kinakailangan na mayroon itong mga pamamaraan para matiyak na ang board at senior management ay makakatanggap ng mga komprehensibong ulat tungkol sa mga panganib sa buong kumpanya, ipinakita ng email.
Ang integridad ng data ng Citi
Ang isa pang banking regulator, ang Office of the Comptroller of the Currency, ay nagsagawa din ng mga pagsusulit noong Setyembre at Oktubre upang masuri kung ang Citi ay nakagawa ng mas maraming pag-unlad sa integridad ng data tulad ng inaangkin nito, sinabi ng isang mapagkukunan na may direktang kaalaman sa bagay, na humihiling na hindi magpakilala upang talakayin. kumpidensyal na impormasyon. Nabigo ang Citi sa mga pagsusulit na iyon, na pinilit na gumawa ng karagdagang trabaho, sinabi ng source.
Dumarating ang mga regulatory notice habang gumagana ang bangko sa pamamagitan ng dalawang 2020 consent order, kung saan inutusan ng Fed at OCC ang bangko na ayusin ang matagal na at malawakang mga kakulangan sa pamamahala sa panganib, pamamahala ng data at mga internal na kontrol nito. Ang mga aksyon sa pagpapatupad ay sumunod sa maling paglipat ng Citi ng humigit-kumulang $500 milyon sa mga nagpapahiram ng kumpanya ng kosmetiko na Revlon noong 2020. Ang Citi ay may libu-libong empleyado na nakatuon sa paglutas ng mga isyung ito.
Ang mga abiso mula sa Fed at ang mga problema sa hiwalay na gawain sa paligid ng mga utos ng pahintulot ay hindi pa naiulat dati. Hindi matukoy ng Reuters ang epekto ng mga isyung ito sa pangkalahatang pagsisikap ng Citi na lutasin ang mga problema sa regulasyon nito.
Ang mga bagong detalye ay nagbibigay ng insight sa pagiging kumplikado ng gawaing kinakaharap ni CEO Fraser habang isinasagawa niya ang pinakamalaking overhaul ng bangko sa mga dekada upang palakihin ang mga kita at share, na nahuli sa mga kapantay. Ang ikatlong pinakamalaking tagapagpahiram sa US ay nagbebenta ng mga negosyo at nagtatanggal ng libu-libong empleyado upang pasimplehin ang istruktura ng bangko.
BASAHIN: Ang Citigroup CEO ay nag-anunsyo ng mga pagbabago sa pamamahala, mga ‘mahirap’ na desisyon
Sa isang pahayag sa Reuters, sinabi ng Citi na ang pagtugon sa mga inaasahan ng mga regulator nito ay isang pangunahing priyoridad, at ito ay “gumagawa ng matatag na pag-unlad sa pagpapasimple at paggawa ng makabago sa aming bangko.”
“Tulad ng anumang multi-year effort ng scale na ito, ang progreso ay hindi linear at may mahahalagang pag-aaral sa paraan na isinasama namin sa aming mga pagsisikap, kabilang ang mga larangan ng pag-uulat ng regulasyon, imprastraktura at pagpapahusay ng data,” sabi ng bangko .
Bumaba ang presyo ng share
Ang mga pagbabahagi ng Citigroup ay bumagsak ng halos 1 porsiyento sa $53.51 sa Lunes ng umaga na kalakalan, kaibahan sa KBW index ng mga stock sa bangko, na nakakuha ng higit sa 1 porsiyento.
Ang mga abiso at pagsusuri sa regulasyon ay karaniwang mga kasanayan sa pangangasiwa ng bangko, sabi ng isang source na malapit sa Citi na humiling ng hindi pagkakilala upang talakayin ang mga kumpidensyal na usapin sa regulasyon.
Ang Fed at ang OCC ay tumanggi na magkomento.
Ang pag-unlad sa mga isyu sa regulasyon nito ay mahalaga para sa bangko. Ang mga regulator ay may awtoridad, halimbawa, na limitahan ang paglago ng Citi at humingi ng mga pagbabago sa senior management o sa board kung ang bangko ay hindi napapanahon sa pagsunod sa mga utos ng pahintulot.
Inilarawan ni Julie Hill, isang propesor sa University of Alabama School of Law, ang pangangailangan para sa agarang aksyon mula sa mga regulator at ang hindi kumpletong pagsunod sa mga naunang utos ng pahintulot bilang mga seryosong isyu para sa anumang bangko na maaaring magresulta sa mas mahigpit at mas magastos na pagpapatupad. Si Hill ay nagsasalita sa pangkalahatan tungkol sa proseso ng regulasyon sa halip na partikular tungkol sa Citi.
Ang tatlong abiso ng Fed na ipinadala sa Citi huling bahagi ng nakaraang taon ay tinatawag na Mga Bagay na Nangangailangan ng Agarang Atensyon. Ang mga kahilingan ay karaniwang may kinalaman sa mga kakulangan at ang mga bangko ay maaaring magkaroon ng maraming natitirang MRIA sa anumang partikular na oras, ngunit ang mga ito ay kumpidensyal at bihirang makita ng publiko.
Ang nilalaman ng tatlong MRIA ay inilarawan sa Reuters ng isang mapagkukunan na may direktang kaalaman sa mga ito. Mayroon silang mga deadline na anim na buwan hanggang isang taon, sabi ng source. Inutusan nila ang Citi na pagbutihin ang data at pamamahala nito sa kung paano ito naglalaan ng kapital para sa pagsasaalang-alang sa mga panganib sa kredito ng katapat, sinabi ng source.
Sinusukat ng mga bangko ang panganib ng kanilang derivatives na negosyo upang makatulong na matukoy kung gaano karaming kapital ang kailangan nilang itabi upang mapaglabanan ang mga potensyal na pagkalugi.
Mga abiso ng Fed
Ang isa sa mga MRIA ng Citi ay may anim na buwang deadline at nauugnay sa data, na naglalatag ng higit sa isang dosenang mga isyu na kailangang ayusin ng bangko, sinabi ng source.
Ang dalawa pa ay may isang taong deadline. Ang isa ay nauugnay sa kung paano gumagamit ang Citi ng mga proxy sa pagkalkula ng counterparty na panganib sa kredito kapag ang data ay hindi magagamit, at ang isa ay nauugnay sa mga pagkabigo sa pamamahala, partikular sa kawalan ng kalinawan sa kung sino ang may pananagutan sa iba’t ibang legal na entity ng bangko, sinabi ng source.
Ang dalawang utos ng pahintulot ng Citi ay naglatag ng ilang pangunahing isyu na kailangang lutasin ng bangko, na may karagdagang paghahati-hati sa trabaho sa mas maliliit na hakbang. Ang mga problema sa alinman sa mga hakbang ay maaaring humantong sa hindi malutas ng bangko ang pangunahing isyu kahit na ito ay gumawa ng pag-unlad sa iba pang mga lugar, ayon sa dalawang mapagkukunan na pamilyar sa usapin.
BASAHIN: Ang kita ng Citigroup ay higit pa sa mga pagtatantya sa pangangalakal, mga pagbabayad ng interes
Ang paghahanap ng internal audit unit ng Citi ay nauugnay sa isang “corrective action plan” ng bangko upang tugunan ang isang isyu na lumalabas sa parehong mga utos ng pahintulot, na nananawagan sa pamunuan na magkaroon ng mas mahusay na pangangasiwa sa bangko, ipinakita ng email.
Ipinapakita rin ng email sa pag-audit kung paano naantala ang trabaho. Ang orihinal na takdang petsa sa usapin ay noong Hunyo 30, 2022, ngunit na-rebisa noong Setyembre 30, 2023. Sa ilalim ng isang column na pinamagatang ‘status’, sinabi nitong, “Muling Buksan.”
Kasunod nito, nagtakda ang Citi ng target na petsa ng Hulyo 31, 2024, para i-clear ang audit, ayon sa isa sa mga source.
