Nakatanggap ang Citicore Renewable Energy Corp. (CREC) ng regulatory approval mula sa Philippine Stock Exchange para sa P12.94 bilyon na initial public offering (IPO) na mga plano nito, dalawang linggo matapos matiyak ang nod ng Securities and Exchange Commission.
Plano ng CREC na mag-alok sa publiko ng 3.34 bilyong bahagi, na hinati sa isang inisyal na 2.9 bilyon at isa pang 435 milyon para sa pagpipiliang greenshoe, sa presyong alok na hanggang P3.88 bawat bahagi.
Kung wala ang over-allotment portion, ang CREC ay maaaring makalikom ng hanggang P11.25 bilyon.
Ang presyo ng IPO ay itatakda sa Marso 6. Ang panahon ng alok ay sa pagitan ng Marso 11 at 15.
Inaasahan ng CREC na ilista ang mga bahagi nito sa Marso 22.
Gagamitin ng CREC ang mga nalikom ng alok upang pondohan ang mga paggasta ng kapital at pagpapaunlad ng pipeline para sa mga planta ng kuryente ng solar energy, at pangkalahatang layunin ng korporasyon.
Tinitingnan ng CREC ang pagbuo ng 1,000 megawatts ng karagdagang kapasidad taun-taon sa susunod na limang taon.
Ang sponsor na kumpanya para sa real estate investment trust (REIT), Citicore Energy REIT Corp., mayroon itong mahigit 5 gigawatts (GW) ng mga pipeline ng proyekto sa iba’t ibang yugto ng pag-unlad.
Ang CREC ay kasalukuyang nagpapatakbo ng 10 solar power plant, at isang micro-grid solar rooftop system na may kabuuang pinagsama-samang kapasidad na 284 MWpdc sa buong bansa.
Kabilang sa mga solar facility na ito ang Citicore Solar (CS) Bulacan, Inc., CS Bataan, Inc., CS Tarlac 1, Inc., CS Tarlac 2, Inc., Clark Solar Farm, Inc., CS South Cotabato, Inc., CS Cebu , Inc., CS Negros Occidental, Inc., Arayat-Mexico Solar Farm (JV with ACEN), at solar rooftop systems sa Bataan.
Nakipagsapalaran din ang kumpanya sa pagbuo ng run-of-river (ROR) hydro sa Ilaguen, Isabela. Ito ay nakakuha ng mga kontrata sa serbisyo ng enerhiya ng hangin para sa hindi bababa sa pitong proyekto ng hangin sa labas ng pampang.
Kinuha ng CREC ang UBS AG bilang nag-iisang global coordinator at joint bookrunner, at ang BDO Capital & Investment Corp. bilang domestic lead manager at joint bookrunner para sa IPO.
