MANILA, Pilipinas —Nilalayon ng property conglomerate ng pamilya Sy na SM Prime Holdings Inc. na makalikom ng hanggang P100 bilyon mula sa debt market, na inaasahang maaantala ang record-breaking na initial public offering (IPO) nito.
Sa stock exchange filing nitong Lunes, inihayag ng SM Prime ang mga plano para sa P100 bilyong long-term bond program. Hindi ito nagbigay ng iba pang detalye.
Ang hakbang ay naaayon sa mga pagsisikap na maghanda ng iba pang mapagkukunan ng pagpopondo upang suportahan ang agresibong pagpapalawak nito sa taong ito.
Nauna nang sinabi ng business tycoon at SM Prime executive committee chair na si Hans Sy na “walang pagmamadali” na maglunsad ng $1-bilyon na real estate investment trust (REIT) IPO, na magiging pinakamalaki sa kasaysayan ng bansa.
Nauna nang sinabi ng SM prime na mag-iiniksyon ito ng 12 hanggang 15 shopping malls, isang pangunahing driver ng mga kita pagkatapos ng krisis sa kalusugan, sa kumpanya ng REIT.
BASAHIN: SM Prime sa ‘no rush’ na maglunsad ng $1-B IPO
Sinabi rin ni Sy na may sapat na pinansiyal na mapagkukunan ang SM Prime para sa pagpapalawak nito, na kinabibilangan ng 360-ektaryang reclamation project sa Manila Bay.
Inaasahan ng ilang analyst na babalik ang mga kondisyon ng bullish stock market sa sandaling simulan ng Bangko Sentral ng Pilipinas ang pagbaba ng mataas na rate ng interes, na inaasahang sa huling bahagi ng taong ito.
Samantala, ang SM Prime ay patuloy na magpapabilis sa paggasta sa 2024, kamakailan ay nag-aanunsyo ng P100-bilyong capital spending program upang suportahan ang pagpapalawak nito.
Noong Lunes, sinabi ng SM Prime na napanatili ang paglago ng mga kita habang ang netong kita ay tumaas sa 33 porsiyento hanggang P40 bilyon noong 2023 habang ang mga kita ng kita ay umabot sa P128.1 bilyon, isang pagtaas ng 21 porsiyento.
Ang paglago ay pangunahing itinutulak ng mga mall, na ang mga kita ay lumawak ng 30 porsiyento sa halos P72 bilyon.
“Ang paborableng resulta na nakamit namin noong 2023 ay sumasalamin sa malakas na suporta at tiwala mula sa aming mga nangungupahan at mga customer sa kabila ng mga hamon sa ekonomiya na naranasan noong 2023,” sabi ni SM Prime President Jeffrey Lim.
BASAHIN: Magtatayo ang SM ng 2 pang mall ngayong taon, 5 pa sa 2024, sabi ng exec
“Patuloy naming nakikita ang momentum ng paglago na ito sa taong ito habang hinahabol namin ang aming mga plano sa pagpapalawak sa aming mga pangunahing negosyo, at tuklasin ang mga bagong pagkakataon upang palawakin ang aming mga negosyo,” dagdag niya.
Nakita ng residential group ng developer, sa pangunguna ng SM Development Corp., ang mga kita na tumaas ng 8 porsiyento hanggang P43.1 bilyon. Pumalo sa P102 bilyon ang benta ng reserbasyon, na isinasalin sa 21,000 units na naibenta noong nakaraang taon.
Ang mga opisina, hotel, at convention center nito ay nag-ulat ng P13.1 bilyon na kita noong 2023, isang pinagsamang pakinabang na 26 porsiyento.