MANILA, Philippines — Ang pagpapautang sa bangko ay lumago ng 7 porsiyento noong Nobyembre, kabilang sa pinakamabagal na takbo na nakita sa loob ng dalawang taon, dahil ang maingat na gana sa mga pautang sa negosyo ay nagpapahina sa epekto ng matatag na pagpapalawak ng kredito sa sambahayan.
Maliban sa kanilang pagpapautang sa isa’t isa, umabot sa P11.4 trilyon ang mga natitirang pautang ng mga unibersal at komersyal na bangko noong Nobyembre, iniulat ng BSP noong Biyernes.
Ang paglago ay medyo mas mabagal kaysa sa 7.1-porsiyento na pagpapalawak na naitala noong Oktubre, nang ang mga pautang sa bangko ay umabot sa P11.31 trilyon, habang dahan-dahang hinihigop ng lokal na sistema ng pananalapi ang anti-inflation rate hikes ng Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).
Sa isang buwan-sa-buwan na batayan, ang paglago ng pautang noong Nobyembre ay nakatayo sa 0.6 porsyento.
BASAHIN: Maayos at matatag ang sistema ng pananalapi ng PH, sabi ng Bangko Sentral
Ang marginal credit growth sa antas ng nakaraang taon ay naaayon sa mas mabagal na pagtaas sa domestic liquidity. Batay sa isang hiwalay na ulat ng BSP, ang domestic liquidity—isang malawak na sukatan ng supply ng pera—ay lumaki ng 7 porsiyento taon-sa-taon sa humigit-kumulang P16.8 trilyon noong Nobyembre, mula sa binagong 8.1 porsiyentong paglago noong Oktubre.
Sinabi ni Domini Velasquez, punong ekonomista sa China Banking Corp., na ang agresibong pagtaas ng singil ng BSP upang mapaamo ang demand-side inflation ay nagsisimula nang magpainit ng gana sa mga pautang sa bangko, lalo na ang kredito para sa negosyo.
Ipinakita ng data na ang mga pautang para sa mga aktibidad sa produksyon ay tumaas ng 5.7 porsiyento noong Nobyembre kumpara sa 5.9-porsiyento na paglago noong nakaraang buwan.
Ang pangunahing mga driver ay mga pautang sa mga pangunahing sektor kabilang ang mga aktibidad sa real estate (tumaas ng 11.9 porsyento); suplay ng kuryente, gas, singaw, at air-conditioning (tumaas ng 12.8 porsiyento); pati na rin ang pakyawan at tingian na kalakalan at pagkukumpuni ng mga sasakyang de-motor at motorsiklo (tumaas ng 9.6 porsyento).
BASAHIN: Pagtaas ng utang ng consumer sa PH, ipinapakita ng BSP data
Sinabi ni Michael Ricafort, punong ekonomista sa Rizal Commercial Banking Corp., na ang mga pautang sa bangko ay umabot sa humigit-kumulang 50 porsiyento ng domestic ekonomiya “ngunit kabilang pa rin sa pinakamabagal sa halos dalawang taon o mula noong Disyembre 2021.”
Sinabi niya na ang paglago ng kredito ay “bahagyang natimbang ng mas mataas pa rin na mga rate ng interes na naging dahilan ng mas mahal (mga paghiram), at sa gayon ay bahagyang nagpapabagal sa demand para sa mga pautang sa mga nakaraang buwan.”
Matatag na paggasta ng consumer
Samantala, tumaas ng 23.6 porsiyento noong Nobyembre ang consumer loan o ang karaniwang ginagamit ng mga sambahayan, mula sa 22.8 porsiyento noong Oktubre, bunsod ng mas mabilis na paglaki ng credit card loan, motor vehicle loan at salary-based general purpose consumption loan.
“Ang pagpapautang sa mga negosyo ay tila naging matatag, na may bahagyang pababang pagkiling, dahil sa mataas na mga rate ng interes. Inaasahan namin na magpapatuloy ito hanggang sa ang BSP ay handa nang mag-pivot na may pagbabawas ng rate, posibleng sa ikalawang kalahati ng taon,” sabi ni Velasquez.
BASAHIN: Ang pagpapahiram sa bangko sa Oktubre ay tumataas, na nagtatapos sa anim na buwang paghina
“Sa isang positibong tala, ang mga pautang sa consumer ay matatag pa rin dahil nananatiling malakas ang demand ng mga mamimili sa kabila ng mataas na inflation sa nakalipas na dalawang taon. Ang paborableng kapaligiran ng trabaho sa bansa ay maaaring makapagbigay sa mga Pilipino ng kumpiyansa na humiram ng pera,” dagdag niya.
Sa huling pagpupulong nito para sa 2023, pinanatili ng makapangyarihang Monetary Board na hindi nagbabago ang rate ng patakaran ng BSP sa 6.5 porsiyento, ang pinakamataas sa loob ng 16 na taon, at idiniin ang pangangailangang “panatilihing mahigpit ang mga setting ng patakaran sa pananalapi hanggang sa maging maliwanag ang patuloy na pagbaba ng inflation.” —Ian Nicolas P. Cigaral INQ
