MADRID/LONDON – Pinapalawak ng may-ari ng Zara na Inditex, ang pinakamalaking nakalistang kumpanya ng fast fashion sa buong mundo ayon sa mga benta, ang mababang presyo nito na Gen Z-focused brand na Lefties upang kontrahin ang Chinese-founded na karibal na si Shein.
Ang mabilis na pag-unlad ng Shein, isang online marketplace na walang pisikal na tindahan, ay naglalagay ng presyon sa mga retailer tulad ng Inditex at H&M ng Sweden upang makahanap ng mga paraan upang tumugon sa mga presyo ng badyet nito.
Naging hindi gaanong mapagkumpitensya ang Zara sa presyo mula nang simulan ng Inditex ang pag-hiking ng mga presyo sa pangunahing brand nito upang protektahan ang mga margin ng tubo mula sa inflation at bilang bahagi ng paglipat patungo sa mas maraming upmarket na mga customer. Ngunit ang kumpanyang Espanyol ay tahimik ding nagpapalaki ng mga saklaw ng badyet nito.
Ang pagpapalawak ng Lefties, na nagbebenta ng 17.99-euro na maong, mga damit sa halagang 7.99 euros ($8.64), at 5.99-euro na handbag, ay isang mahalagang bahagi ng diskarteng iyon.
Ang Lefties, na nagsimula sa buhay bilang isang outlet para sa mga tira ng Zara, ay mayroon na ngayong mga tindahan sa 17 bansa, kabilang ang Egypt, Mexico, Romania, Saudi Arabia, Turkey, at United Arab Emirates.
Ang paglago nito ay nagpapakita na ang Inditex ay nais ng isang foothold sa halaga ng dulo ng merkado, kahit na ito ay matagumpay na pinalaki ang mga kita sa Zara, na mas malaki kaysa sa Lefties sa mga tuntunin ng mga benta at numero ng tindahan.
Lumalaki ang Lefties sa home market nito sa Spain, gayundin sa Portugal sa panahon na maraming consumer ang bumababa at ang napakababang presyo ni Shein ay naglalagay ng pressure sa mga karibal.
BASAHIN: Ang pag-usbong ng mabilis na usong Shein, pinangungunahan ni Temu ang pandaigdigang industriya ng air cargo
Sa Spain, kung saan may 25 na tindahan ang Lefties ayon sa website nito, lumaki ito mula sa humigit-kumulang 3.5 milyong customer noong 2019 hanggang 5 milyong customer noong 2023, na inilagay ito sa likod lamang ng Shein na may 5.2 milyon, batay sa mga pagtatantya mula sa market research firm na Kantar.
Ang presensya ng mga Lefties sa ilang mga umuusbong na merkado ay nagmumungkahi na ito ay isang paraan para sa Inditex na maglingkod sa mga mamimili na maaaring hindi gaanong handang mag-splash out sa Zara, sabi ni Swetha Ramachandran, isang portfolio manager sa Artemis Fund Managers sa London na ang pondo ay namumuhunan sa Inditex.
Ang epekto ni Shein sa mabilis na merkado ng fashion, at kung paano pinakamahusay na makakalaban nito ang Inditex, ay mga tema na patuloy na lumalabas sa mga pagpupulong sa pamamahala ng Inditex, idinagdag ni Ramachandran.
Ang Unlisted Shein ay ang pinakamalaking fast-fashion retailer sa mundo na may tinatayang 18% market share, ayon sa Coresight Research.
Sa Instagram at TikTok, ang Lefties ay gumagamit ng mga katulad na diskarte kay Shein, na nagtatampok ng mga micro-influencer sa karamihan ng mga post nito – kabaligtaran sa mataas na fashion aesthetic ng social media marketing ni Zara.
‘Mabigat na kompetisyon’
Naka-bundle pa rin ang Lefties sa ilalim ng Zara sa mga ulat sa pananalapi ng Inditex, ibig sabihin ay hindi pampubliko ang mga resulta nito.
Hindi sumagot ang Inditex sa mga tanong ng Reuters tungkol sa mga benta at diskarte ng Lefties. Sinabi ng kumpanya na ang tatak ay nag-aalok ng sarili nitong mga koleksyon para sa mga kababaihan, kalalakihan, at mga bata sa loob ng higit sa dalawang dekada.
“Wala kaming gaanong visibility dito ngunit sa tingin ko ito ay gumagawa ng mga kababalaghan dahil ito lamang ang nasa mababang gastos na segment na may magandang online na serbisyo,” sabi ni Patricia Cifuentes, senior analyst sa Bestinver Securities.
Sa Spain, ang karibal na Primark ay hindi nag-aalok ng paghahatid sa bahay, habang ang Shein ay tumatagal sa pagitan ng 10 at 12 araw upang maghatid ng mga order, na ginagawang mas malakas na panukala ang Lefties, sabi ni Cifuentes, at idinagdag na ang Inditex ay naghahabol ng oras sa pamamagitan ng pagpapanatiling pribado sa pagganap ng tatak.
“Karaniwang nangangailangan ng oras para maabot ng isang retailer ang kritikal na masa at, samakatuwid, ang tamang kakayahang kumita. Bukod dito, mayroong isang kalamangan sa pagpapanatiling nakatago ang mga resulta mula sa mga kakumpitensya sa ngayon, “sabi niya.
Ang mga numero ng mamimili ni Shein sa Spain ay tumaas sa 5.2 milyon noong 2023 mula sa 421,000 limang taon na ang nakalilipas, ngunit ang grupong Tsino ay nasa likod pa rin ng Zara at Primark, ayon sa mga pagtatantya ng Kantar sa merkado.
Nang tanungin tungkol sa Lefties, sinabi ni Shein na hindi ito nagkomento sa ibang mga kumpanya. Sinabi ng retailer na magbubukas ito ng “maraming” mga pop-up store sa buong Europe ngayong taon pagkatapos magsagawa ng mga pop-up sa mga lungsod kabilang ang Berlin, London, Paris, at Rome noong nakaraang taon.
Sinabi ni Primark na hindi ito nagkomento sa mga kakumpitensya.
Sa Portugal, ang Lefties ay nakakuha ng mas maraming mamimili kaysa sa Zara noong nakaraang taon ayon sa mga pagtatantya ng Kantar na hindi pa nai-publish.
“Ang hanay ng kakumpitensya ay medyo mabigat pa rin para sa napakababang punto ng presyo,” sabi ni Grace Su, tagapamahala ng portfolio na nakabase sa San Francisco sa Clearbridge Investments, na ang pondo ay may hawak na mga bahagi sa Inditex.
BASAHIN: Pababa ngunit hindi lumabas: Ang krisis ay naglalagay ng preno sa mabilis na paraan
“Kung sila (Lefties) ay maaaring magmaneho ng isang negosyo na may sapat na kita, ang lahat ng ito ay accretive hangga’t ito ay hindi cannibalizing ang iba pang mga tatak.”
Noong nakaraang taon, binuksan ng Lefties ang mga unang tindahan nito sa Romania at sa Turkey, at nagdagdag ng mga tindahan sa United Arab Emirates, kung saan ito nagpapatakbo sa pamamagitan ng mga franchise partner.
Iyon ay kahit na ang Zara at ang iba pang mga tatak ng Inditex, kabilang ang Bershka at Pull&Bear, ay lumiliit sa kanilang pandaigdigang bilang ng tindahan. Sa pangkalahatan, ang Inditex ay nagkaroon ng 585 na mas kaunting mga tindahan pagsapit ng Oktubre 31, 2023 kaysa sa isang taon dati.
Sa Spain, tulad ng Zara, nakatuon ang Lefties sa malalaking tindahan sa mga pangunahing lungsod, kung saan ang pinakamalaking flagship store nito ay magbubukas sa Madrid sa pagtatapos ng 2022.
“Ito ang unang pagkakataon na kami ay namili dito,” sabi ng 47-taong-gulang na si Diana Doina, naghihintay na magbayad sa tindahan ng Lefties sa Madrid kasama ang kanyang 13-taong-gulang na anak na babae na si Carla. “Kukuha ako ng ilang cargo na pantalon, at talagang mura ang mga trainer.”
($1 = 0.9246 euro)
