Wala pang dalawang taon mula nang magsimula itong mag-opera, binansagan ng GoTyme ang sarili bilang ang pinakamabilis na lumalagong bangko sa Pilipinas.
Bawat buwan, nag-onboard ang GoTyme ng humigit-kumulang 250,000 bagong customer. Naabot ng digital bank ang tatlong-milyong customer milestone nito noong Abril 20 at nagra-rank bilang ang pinakana-download na bank app.
Ngunit paano eksaktong bumagsak ang digital bank na ito sa eksena? Ang kuwento ay nagsasangkot ng isang matapang na South African fintech, isang malawak na imperyo ng negosyo sa Pilipinas, at maraming supermarket.
Mula sa Timog Aprika hanggang Timog-silangang Asya
Tulad ng iminumungkahi ng pangalan nito, ipinanganak ang GoTyme bilang joint venture sa pagitan ng Tyme Group at mga miyembro ng Gokongwei Group – Robinsons Bank, Robinsons Land Corporation, at Robinsons Retail Holdings, Inc.
Nangangahulugan iyon na sa kaibuturan nito, ang mabilis na lumalagong Philippine digital bank ay nagmula sa South Africa, kung saan unang itinatag ang Tyme Bank. Doon, bumuo si Tyme ng isang “phygital” na modelo gamit ang mga supermarket, na siyang nangingibabaw na mga manlalaro ng lokal na remittance sa bansa. Sinabi ni Nathaniel Clarke, GoTyme president at chief executive officer (CEO), na ang digital bank ay nakipagsosyo sa sikat na supermarket chain na Pick n Pay para maging mga sangay ng bangko ang kanilang mga tindahan – isang diskarte na nagbigay-daan kay Tyme na bumuo ng pitong milyong customer base sa South Africa .
Nang magsimulang maghanap si Tyme ng mga lugar na mapalawak sa loob ng Africa, wala itong nakitang maraming angkop na bansa. Ang grupo ay naghahanap ng isang bansa na may malaking populasyon at pinagsama-samang mga retail na kumpanya, tulad ng mga supermarket o store chain. Sinabi ni Clarke na ang tanging merkado sa Africa na maaaring nagmarka sa mga kinakailangang iyon ay ang Egypt, ngunit si Tyme ay “hindi komportable sa geopolitical na sitwasyon doon.”
Kaya anong rehiyon ang may malalaking populasyon, kabataan at mabilis na lumalagong ekonomiya, at pinagsama-samang tingi?
“Ang aming kwento ng pagpapalawak ay nakatuon lahat sa Timog Silangang Asya. Sa tingin namin ay mas angkop ito para sa aming modelo, mas mahusay na demograpiko,” sabi ni Clarke sa Rappler.
Ang ‘Go’ sa GoTyme
Ipasok ang GoTyme.
Sa pamamagitan ng pakikipagsosyo sa Gokongwei Group, na kinabibilangan ng libu-libong mga sanga ng supermarket at department store ng Robinsons, maaaring kopyahin ng GoTyme ang parehong “phygital” na modelo na nagdala dito ng labis na tagumpay sa South Africa.
“Nakilala namin ang pamilyang Gokongwei, at pagkatapos ay gusto naming isama ang pangalan ng Gokongwei sa pagba-brand para mapabilis ang pagtitiwala dahil halatang kilala at pinagkakatiwalaan ng lahat si Gokongwei,” sabi ni Clarke sa Rappler. “Napakasuwerte lang namin na ‘GoTyme’ ang ganda ng tunog.”
Tinawag din ni Albert Tinio, co-CEO at chief commercial officer ng GoTyme, ang timing at resulta na isang “match made in heaven” dahil ang Gokongwei Group ay nagsisimula pa lamang sa digital transformation initiative nito nang lapitan sila ng Tyme Group tungkol sa joint venture.
At nangyari ang lahat sa nagbabantang kawalan ng katiyakan ng pandemya ng COVID-19.
“Nag-due diligence kami online. Nagkita kami online. Nag-apply kami para sa aming lisensya online – lahat. Binuo pa namin ang buong team online,” Tinio told Rappler.
Sa abot ng mga digital na bangko, napakabata pa ng GoTyme. Si Lance Gokongwei, na nagsisilbing pinuno ng business empire ng pamilya, ay unang nakipagkita kay Tyme mga apat na taon lamang ang nakalipas noong Agosto 2020.
“Ito ay literal na sinasabi ni Lance, ‘Gusto kong magtayo ng digital bank,’ at pagkatapos ay sasabihin namin, ‘Gusto naming bumuo ng digital bank na may lokal na kasosyo na mayroong retail network.’ Perpekto. Medyo serendipity doon,” sabi ni Clarke sa Rappler.
Paglago at hinaharap
Makalipas ang isang taon noong 2021, naging isa ang GoTyme sa anim na digital na bangko upang makakuha ng lisensya mula sa Bangko Sentral ng Pilipinas. Pagkatapos ay inilunsad ito noong Oktubre 2022 at natapos ang unang buong taon ng mga operasyon noong 2023.
Batay sa pinakahuling financial statement na inihain ng Robinsons Retail Holdings, natapos ng GoTyme ang 2023 na may netong pagkalugi na P2.47 bilyon. Sa unang tingin, ito ay maaaring mukhang ang kumpanya ay dumudugo, ngunit ito ay talagang nakaplano. Kailangan ng oras para kumita ang mga digital na bangko, lalo na sa mamahaling imprastraktura na naka-set up at mga gastos sa marketing sa unang ilang taon.
“Karamihan sa mga bangko sa buong mundo ay tumatagal ng humigit-kumulang, sa karaniwan, pitong taon upang masira. Inabot kaming lima sa South Africa. Sa tingin namin ay magagawa namin ito sa loob ng tatlong taon – sa pagtatapos ng susunod na taon,” sabi ni Clarke sa Rappler.
Itinuro din ng GoTyme CEO ang kaso ng Nubank, ang pinakamalaking digital bank sa Latin America. Itinatag noong 2014, ang fintech na nakabase sa São Paulo ay nasa pula sa loob ng siyam na mahabang taon – habang lumalawak ito sa buong Brazil, Mexico, at Colombia. At pagkatapos ay sa wakas ay naabot ng Nubank ang kakayahang kumita noong 2023, na may inaasahang netong kita na aabot sa $1 bilyon.
“Gumagastos kami ng halos $1,500,000 sa isang buwan para lang makakuha ng mga bagong customer. So productive money na nagastos. Almost a third of our total expense is actually onboarding,” dagdag ni Clarke.
Ang mga digital na bangko ay may gilid ng isang mas mababang gastos sa pagkuha at gastos sa paglilingkod kaysa sa tradisyonal na mga bangko. Sa kaso ng GoTyme, sinabi ni Clarke na inaasahan niyang magsisimulang masira ang bangko kapag naabot nito ang isang customer base na humigit-kumulang walong milyon, kung saan ang paglago ng kita ay mabilis na hihigit sa mga gastos.
Gamit ang mga pag-download ng app bilang proxy measure nito para sa customer acquisition, sinabi ng GoTyme na ito na ang “pinakamabilis na lumalagong bangko,” digital man o tradisyonal. Tinantya ng GoTyme na may 250,000 bagong customer sa isang buwan, lumago ito nang humigit-kumulang 2.5x nang mas mabilis kaysa sa pinakamalapit na digital bank competitor nito, si Maya.
Bukod sa mga deposito account, ang GoTyme ay naghahanap na malapit nang ilunsad ang “unang pandarambong sa iba’t ibang produkto ng pamumuhunan,” simula sa tatlo hanggang anim na buwang deposito ng US dollar. Ito ay unti-unting mapapalawak sa iba pang mga dayuhang pera.
Sa ikalawang kalahati ng 2024, sinabi rin ni Clarke na ang GoTyme ay papasok sa cryptocurrency at mga lokal na equities trading, isang segment na pinaniniwalaan niyang “huely underserved.”
Ang GoTyme ay mayroon ding maliit na produkto ng pagpapahiram ng negosyo na inilunsad kasama ang PayMongo at isang pilot para sa nakuhang sahod na access na inilulunsad sa ilang kumpanya sa Gokongwei Group. (BASAHIN: ‘Payday araw-araw’ ay maaaring maging Shangri-La Group, sikreto ng mga BPO sa mga masasayang empleyado)
Sinabi rin ng digital bank na wala pa itong petsa kung kailan ito maglulunsad ng sarili nitong credit card, ngunit nasa roadmap ito.
“Wala kaming konkretong plano. Pero makinig ka, kung gusto nating maging pinakamalaking retail bank, obviously kailangan natin ng credit card,” Clarke told Rappler. – Rappler.com
