Hayaan mong ipasa ko sa iyo ang isa sa mga praktikal na paraan ng paglalaan ng asset na, kasabay nito, ay nagsisilbing gabay para sa pagliit ng pagkakalantad sa panganib sa pamumuhunan ng isang tao bago tayo magpatuloy upang maghanap ng higit pang mga stock na may magagandang panandalian at pangmatagalang potensyal.
Ang paksang ito ay naging isang kagyat na bagay na dapat isaalang-alang dahil ang bilang at profile ng mga kasalukuyang namumuhunan sa stock market ay lumaki at lumawak nang mas malawak habang isinama nila ang mga mamumuhunan sa kanilang mga kabataan hanggang sa mga nasa kanilang 70s, o kahit 80s.
Ito ang tinatawag na Rule of 120. Ang pangalan nito ay hinango mula sa mismong pormula nito ng pagbabawas lamang ng edad ng isang tao mula sa 120. Sa turn, ang resultang figure (o pagkakaiba) ay ipinahayag bilang katumbas na porsyento ng kung gaano karami ng investible na pera ng isang tao. maaaring italaga sa equity o stock investments.
Ang Rule of 120 ay dating kilala bilang Rule of 100. Ito ay binago upang isaalang-alang ang mas mahabang pag-asa sa buhay ng modernong tao.
Ang pinagbabatayan nitong prinsipyo ay tulungang gabayan ang mga mamumuhunan na matukoy kung gaano karaming pera ang dapat nilang ilaan mula sa kanilang mga ipon para sa mga pamumuhunan sa stock o equity, upang ma-maximize ang kanilang mga pagkakataong kumita ng higit pa, sa parehong oras, tumulong na pamahalaan upang mabawasan ang kanilang mga exposure sa panganib.
Para sa mga hindi pa pamilyar sa kung ano ang equity investment, ito ay nangangahulugan lamang ng pagkuha ng pagmamay-ari sa isang pribadong negosyo na negosyo upang palaguin ang pera o pinansiyal na mapagkukunan ng isang tao. Maaaring ito ay partisipasyon ng pagmamay-ari sa isang kumpanyang ginagawa, o sa isa na bagong likha lamang o kasalukuyang kumpanya na matagal nang nagpapatakbo.
Sa stock market, ito ay karaniwang tumutukoy sa pagbili at/o pangangalakal ng mga bahagi ng mga nakalistang stock bilang pag-asa ng kita mula sa mga dibidendo, alinman sa anyo ng cash o stock, at mga capital gain, na natanto kapag tumaas ang halaga ng stock.
Pinagbabatayan na prinsipyo
Ang mga indibidwal na may iba’t ibang edad ay may iba’t ibang tolerance para sa mga panganib sa pamumuhunan. Ito ay dahil ang isang indibidwal na 75 taong gulang ay malinaw na may mas maikli na pag-asa sa buhay at limitadong produktibo sa ganoong edad kaysa sa isang indibidwal na 25 taong gulang lamang o mas bata.
Tulad ng kaso ng mga nakababatang indibidwal, mayroon silang medyo mas mahabang oras na abot-tanaw bago sila. Ginagawa nitong mas mataas ang kanilang tolerance para sa panganib at pagkalugi.
Ang mga matatandang indibidwal, sa kabilang banda, ay may limitadong produktibidad at mas maikling pag-asa sa buhay. Dahil dito, hindi nila kayang bayaran ang malalaking pagkalugi na mas mababa ang paulit-ulit na pagkalugi.
Kaya, ang Rule of 120 ay naimbento upang magbigay ng isang praktikal na diskarte sa kung paano ang isa ay maaaring maglaan o magkalkula ng halaga ng pera na maaaring ipagsapalaran ng isa sa mga stock o equity investments.
Pagsusuri
Muli, ito ay kung paano ito gumagana: Kung ikaw ay 25 taong gulang, ibawas ito mula sa 120, at makukuha mo ang resultang figure (o pagkakaiba) ng 95. Nangangahulugan ito na 95% ng iyong mga ipon ay maaari o dapat na mamuhunan sa equity o mga stock.
Kung ikaw ay 35 taong gulang, maaari kang maglaan ng 85%. Ito ay 75% kung ikaw ay 45 taong gulang, 65% kung ikaw ay 55 taong gulang, 55% kung ikaw ay 65 taong gulang, 45% kung ikaw ay 75 taong gulang, at 35% kung ikaw ay 85 taong gulang.
Ang kahalagahan ng Rule of 120 ay nagiging mas malinaw kapag sinusuri natin ang epekto nito sa kaso ng isang 85 taong gulang na mamumuhunan.
Ang isang 85 taong gulang ay pinapayagan pa rin ng Rule of 120 na magpakasawa pa rin sa equity investments hanggang 35%. Ang pagkakalantad sa panganib na 35% ay hindi maikakaila na makabuluhan pa rin. Gayunpaman, ito ay hindi sapat na malaki tulad ng sa labis na paglalantad ng pera ng mga matatanda mula sa ganap na pagkawasak. Gayunpaman, kaya pa rin nito ang mga matatanda mula sa pagkakaroon ng malaking kita. Tandaan, habang ang equity investment ay palaging mapanganib, ito ay may kasamang mas mataas na investment payback.
Ayon sa Rule of 120, ang isang 85 taong gulang na mamumuhunan ay maaaring o dapat na mamuhunan ng 35% ng kanyang pera sa mga pamumuhunan sa stock kasama ang natitirang 65% sa mas konserbatibong fixed-income na mga produkto tulad ng mga treasury bill o bond.
Kung wala ang Rule of 120, ang 85 taong gulang na mamumuhunan ay makukulong sa pamumuhunan ng kanyang pera sa isang napaka-secure na instrumento sa fixed income tulad ng mga treasury bill na may netong kita sa interes na 4.5% bawat taon.
Sa kasong ito, ang net earnings yield mula sa treasury bills ay magiging P45,000.00 sa bawat P1.0 Million na pagkakalagay.
Sa kabilang banda, kung ang 85-taong-gulang na mamumuhunan ay namuhunan ng kanyang P1 milyon ayon sa Rule of 120, ang kabuuang kita ay maaaring kasinglaki ng P115,000, na 150% na higit at higit sa P45,000 na kita mula sa puro interes na kita.
Ang P115,000 na kinita ay nagmula sa mga sumusunod: mga kita na P82,818 mula sa stock investment (ayon sa mga pagpapalagay sa sumusunod na talata sa ibaba); at mga kita na P32,500 (P650k x 4.5%) mula sa pamumuhunan sa mga treasury bill.
Ang mga pamumuhunan sa stock ay ipinamahagi sa tatlo sa ilang pinakamahusay na gumaganap na mga stock noong nakaraang taon, katulad ng: P150k sa GT Capital Holdings, Inc. (GTCAP) na ang presyo sa merkado ay lumago ng 36.01%, P100k sa SM Prime Holdings, Inc. (SMPH) na ang presyo sa merkado ay lumago 26.13%, at P100k sa Jollibee Food Corporation (JFC) na tumaas ng 26.19%.
Ang Rule of 120 ay talagang kahanga-hanga. Ito ay isang madaling maunawaan na formula ng panganib sa pamumuhunan para sa lahat ng edad. Nagbibigay ito ng mga indibidwal sa anumang edad ng isang praktikal na paraan kung paano sumakay sa mas mataas na kita ng mga pamumuhunan sa stock o equity sa mga makabuluhang antas ng mga panganib.
Apat pang stock pick
Noong nakaraan, nagrekomenda kami ng hindi bababa sa siyam na stock pick. Ito ay ang GT Capital Holdings, Inc. (GTCAP), Manila Electric Company (MER), Ayala Corp. (AC), Aboitiz Power Corporation (AP), DMCI Holdings, Inc. (DMC), Megaworld Corporation (MEG), Robinsons Land Corporation (RLC), International Container Terminal Services, Inc. (ICTSI), at Philippine Long Distance Telephone Company (TEL). Pinili sila batay sa kanilang mga resulta sa pagpapatakbo at mga resulta ng pagganap sa merkado.
Ngayon, mayroon kaming apat pang rekomendasyon sa stock. Hindi pinili sa anumang pagkakasunud-sunod ng kagustuhan, nagsisimula kami sa Bank of the Philippine Islands (BPI). Ang BPI ay may mga sumusunod na subsidiary: BPI Asset Management and Trust Corp., BPI Investment Management Inc., BPI Capital Corp., BPI Direct BanKo, Inc., BPI International Finance Limited, BPI Remittance Center Hong Kong Ltd., BPI (Europe) Plc ., BPI/MS Insurance Corp., at mayroong 869 lokal na sangay, isang sangay sa HK, at dalawang sangay sa London.
Ang BPI ay may P/E Ratio na 11.7x, at tinatantya ng aking mga kabataang kaibigan sa merkado, na may 11.3% na target price upside equivalent to P128.00 per share.
Sumunod ay ang SM Investments Corporation (SM). Ang SM ay may mga interes sa BDO Unibank, Inc. at China
Banking Corporation, “The SM Store,” SM Supermarket, SM Hypermarket, SaveMore, Walter Mart Supermarket, Inc., Alfamart, kasama ang developer ng ari-arian SMPH, equity investments sa mga premium na gusali sa pamamagitan ng Neo Group, Philippine Urban Living Solutions, CityMall, sa paglilibang sa pamamagitan ng Belle Corporation, sa logistik sa pamamagitan ng 2GO Group, Inc. at Airspeed, sa pagkain sa Goldilocks, at pagmimina sa pamamagitan ng Atlas Consolidated Mining & Development Corporation.
Ang SM ay may P/E Ratio na 14.8x at tinatayang share price upside na 10.11% mula sa target na presyo nito na P997.00.
Ang isa pa ay ang Alliance Global Group, Inc. (AGI). Ang mga subsidiary ng AGI ay Emperador Inc., Megaworld Corporation, Golden Arches Development Corporation (McDonald’s fast-food), Travelers International Hotel Group, Inc., Alliance Global-Infracorp Development, Inc. Ang AGI ay nag-iba-iba din sa imprastraktura kasama ang Fort Bonifacio- Makati Sky Train project.
Sa P/E Ratio na 6.0x, ang AGI ay may tinatayang share price upside na 11.10% mula sa target na presyo nito na P12.70.
Ang huli ngunit hindi ang pinakamaliit ay ang JG Summit Holdings, Inc. (JGS). Ang JGS ay may mga sumusunod na subsidiary: JG Summit Petrochemical Corp., CP Air Holdings Inc., URC, RLC, Robinsons Bank Corporation; isang 11.3% na stake sa PLDT Inc. at isang 26.4% na interes sa Meralco.
Ang JGS ay may P/E Ratio na 19.3x at tinatayang share price upside na 10.97% mula sa target na presyo nito na P44.00.
Mag-ingat para sa higit pang mga update sa rekomendasyon ng stock. Halos magsisimula na ang taon. – Rappler.com
Ang artikulo ay inihanda para sa pangkalahatang sirkulasyon para sa pagbabasa ng publiko at hindi dapat ituring bilang isang alok, o paghingi ng isang alok na bumili o magbenta ng anumang mga mahalagang papel o instrumento sa pananalapi kung tinutukoy dito o kung hindi man. Higit pa rito, dapat na malaman ng publiko na ang manunulat o sinumang namumuhunang partido na binanggit sa column ay maaaring magkaroon ng conflict of interest na maaaring makaapekto sa objectivity ng kanilang naiulat o nabanggit na aktibidad sa pamumuhunan. Maaari mong maabot ang manunulat sa [email protected].
