MANILA, Philippines – Naging mainit ang mga tech stock sa loob ng maraming taon, kung saan ang mga higante tulad ng Apple, Microsoft, at Amazon ay naging ilan sa mga pinakamahalagang kumpanya sa mundo. Kaya, paano makakakuha ang karaniwang mamumuhunan ng isang piraso ng umuusbong na sektor na ito?
Ang isang naa-access na paraan ay sa pamamagitan ng mga pandaigdigang tech na pondo, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makinabang mula sa paglago ng industriya ng teknolohiya nang walang abala sa pagpili ng mga indibidwal na stock o pakikitungo sa mga foreign exchange rates. Nakipag-usap ang Rappler sa Pru Life UK at ATRAM para matuto pa tungkol sa kanilang pandaigdigang tech fund na namumuhunan sa mga tech titans na nagpapalakas sa digital world ngayon.
Ano ang isang global tech fund?
Ang terminong pandaigdigang tech fund ay hindi aktwal na tumutukoy sa isang uri ng produkto sa pananalapi. Sa halip, maaari itong mangahulugan ng anumang kolektibong pondo ng pamumuhunan na nakatuon sa mga stock ng pandaigdigang teknolohiya. Pinagsasama-sama ng mga pondong ito ang pera mula sa mga mamumuhunan upang magkaroon ng exposure sa mga tech na kumpanya sa buong mundo at maaaring magkaroon ng iba’t ibang anyo, tulad ng mutual funds, Unit Investment Trust Funds (UITFs), o feeder funds. (READ: EXPLAINER: Paano ginagawa ng mutual funds at UITFs ang investing beginner-friendly)
Ang pangunahing apela dito ay ang pagbili mo sa isang sari-sari na seleksyon ng mga kumpanya sa mga sektor mula sa software, semiconductors, gaming, at mga platform ng social media. Iyan ay mas ligtas kaysa sa paglalagay ng lahat ng iyong pera sa stock ng ilang kumpanya lamang.
Ngunit kahit na ang pamumuhunan sa pondong ito ay mabilis na nagbibigay sa iyo ng pagkakalantad sa mga tech na kumpanyang ito, hindi ito nangangahulugan na direkta kang nagmamay-ari ng mga bahagi sa kanila. Kapag nag-invest ka sa pondo, wala kang mga karapatan sa pagmamay-ari, hindi karapat-dapat sa mga dibidendo, at hindi nakakakuha ng mga karapatan sa pagboto para sa mga pinagbabatayan na mga stock — mga benepisyong makukuha mo kung direktang binili mo ang mga stock.
“Dati, tech used to be just considered really as a thematic (investment). Ngunit para sa amin ngayon, ang tech ay dapat maging bahagi ng iyong core sa mga tuntunin ng iyong portfolio, “sinabi ni Andrew Caw, punong marketing officer ng ATRAM, sa isang roundtable noong Setyembre 4. “Dapat itong bahagi ng aspeto ng paglago na nagbibigay sa iyo ng kicker na iyon. sa portfolio.”
‘Sumakay sa alon ng teknolohiya’
Ang PRULink Global Tech Navigator Fund ay isang magandang halimbawa kung paano gumagana ang mga pandaigdigang pondo sa teknolohiya. Inaalok ng insurance giant na Pru Life UK, ito ay isang investment-linked insurance product, ibig sabihin, pinagsasama nito ang life insurance coverage sa isang investment component. Kapag nag-invest ka, ang bahagi ng iyong premium ay napupunta sa life insurance coverage, habang ang ibang bahagi ay na-invest sa pondo.
Narito kung paano ito gumagana: ang bahagi ng pamumuhunan ng produktong ito ay napupunta sa ATRAM Global Technology Feeder Fund. Isa itong feeder fund, na hindi direktang bumibili ng mga stock. Sa halip, pinagsasama-sama nito ang pera mula sa mga lokal na mamumuhunan at inilalagay ito sa mas malaking pondo — sa kasong ito, ang Global Technology Fund ng Fidelity International, isa sa mga pinakarespetadong pandaigdigang tagapamahala ng asset sa mundo.
Ang pondo ng Fidelity ang may hawak ng mga aktwal na bahagi sa mga pangunahing kumpanya ng teknolohiya sa buong mundo, habang ang feeder fund ng ATRAM ay nagbibigay ng paraan para sa mga lokal na mamumuhunan na makinabang mula sa mga stock na ito nang hindi kinakailangang pamahalaan ang mga foreign exchange o bumili ng mga indibidwal na pagbabahagi. Wala na ang mga araw kung saan kailangan mong magkaroon ng pribadong banking account o US dollars para makapag-invest sa mga pandaigdigang kumpanya.
“Sa isang paraan, binibigyan nito ang aming mga customer ng pagkakataon na makasakay sa alon ng teknolohiya,” sabi ng punong opisyal ng produkto ng Pru Life UK na si Garen Dee. “Ang pangunahing layunin ng pondong ito ay talagang para sa pangmatagalang pagpapahalaga sa kapital.”
Kaya, saan napupunta ang iyong pera? Ang mga nangungunang pag-aari sa tech fund na ito ay parang “sino kung sino” ng industriya. Noong Hunyo 2024, kasama sa pinakamalaking pamumuhunan ng pondo ang mga tech na higante tulad ng Microsoft, Apple, Amazon, Google, Samsung, at TSMC. Ang iba pang kilalang pangalan sa mix ay ang Visa, Adobe, Electronic Arts, Ubisoft, Disney, at Netflix.
Ngunit sa lahat ng satsat tungkol sa tumataas na presyo ng stock ng Nvidia at Tesla, maaaring nagtataka ka kung bakit wala ang kanilang mga pangalan sa listahan. Ayon sa ATRAM, iyon ay sa pamamagitan ng disenyo.
“Ang pondong ito – kung paano namin istratehiya at pinamamahalaan ang produkto sa pakikipagsosyo sa Fidelity – ay higit pa sa isang kontrarian na diskarte sa kung ano ang merkado,” sinabi ni Caw sa Rappler. “Iniiwasan namin ang mga hype stock.”
Sinabi ni Caw sa Rappler na ang mga presyo ng ilang mga stock, tulad ng Nvidia at Zoom, ay “masyadong mahal” kumpara sa aktwal na halaga at batayan ng mga kumpanya, kaya naman pinili ng pondo na huwag hawakan ang mga ito.
At mukhang nagtagumpay ang diskarteng iyon. Ang pondo ng ATRAM ay naghatid ng kahanga-hangang kita, kaya’t ito ay pinangalanang pinakamahusay na peso global equity feeder fund noong 2024 ng Chartered Financial Analyst Society Philippines. Taon hanggang sa kasalukuyan, binibigyan ito ng 17.94% return. Samantala, sa nakalipas na limang taon, ang pondo ay nakakuha ng pinagsama-samang pagbabalik na 183.59%, na isinasalin sa isang 23.18% annualized return. Nangangahulugan ito na, sa karaniwan, ang halaga ng pondo ay lumago ng higit sa 23% bawat taon.
Mataas na panganib, mataas na gantimpala
Bagama’t maaaring maging kapakipakinabang ang mga tech fund, hindi ito para sa lahat. Sa paglago na ito ay dumarating din ang pagkasumpungin — na may average na 16.69% sa loob ng limang taon — na nagpapahiwatig na ang mga pagbalik ay maaaring magbago sa mga kondisyon ng merkado. Halimbawa, noong 2022, nagkaroon ng -16.01% return ang pondo.
“Ang pondong ito ay angkop para sa aming mga bago at umiiral na mga customer na may agresibong investment risk appetite,” sabi ni Dee. “Kailangan nilang maunawaan na habang may mataas na pagbabalik, ang panganib ay mataas din. Kaya ito ay talagang angkop para sa mga maaaring tumanggap ng ganoong uri ng pagkasumpungin at maaaring naroroon nang mahabang panahon.
Sa itaas ng pagkasumpungin ng merkado, mayroon ding panganib sa foreign exchange. Dahil ang mga pondong ito ay karaniwang namumuhunan sa mga asset na nakabatay sa dolyar, ang iyong mga return ay maaari ding maapektuhan ng piso-to-dollar exchange rate. Sa kaso ng pondo ng Pru Life UK, namumuhunan ka sa piso, ngunit ang iyong mga kita ay naiimpluwensyahan ng paggalaw ng dolyar. Maaari itong gumana para sa o laban sa iyo, depende sa mga trend ng currency.
Pinapayuhan din ng punong marketing officer ng ATRAM na ang pondo ay pinakaangkop para sa isang pangmatagalang abot-tanaw ng pamumuhunan. Dapat magplano ang mga mamumuhunan na panatilihin ang kanilang pera sa pondo sa loob ng mahigit limang taon upang makita ang makabuluhang paglago ng kapital.
At, siyempre, tandaan ang hindi kapani-paniwalang disclaimer na iyon: hindi ginagarantiyahan ng nakaraang pagganap ang mga resulta sa hinaharap, lalo na sa mga kawalan ng katiyakan ng geopolitics at paparating na halalan sa US. Kasama sa mga hawak ng pondo ang mga kumpanyang tumatakbo sa mga rehiyon tulad ng United States, China, Taiwan, South Korea, at United Kingdom — mga lugar na sensitibo sa geopolitical shifts. Makabubuti sa mga mamumuhunan na manatiling updated sa anumang tumataas na tensyon, dahil maaaring makaapekto ito sa sektor ng semiconductor at ripple sa mas malawak na industriya ng tech. – Rappler.com
Ang Finterest ay serye ng Rappler na nagpapakilala sa mundo ng pera at nagbibigay ng praktikal na payo kung paano pamahalaan ang iyong personal na pananalapi.
