Bakit nagkakaproblema ang mga opisyal, endorser ng Dermacare na sina Neri Miranda, Rufa Mae Quinto

MANILA, Philippines – May simpleng pagsubok ang Securities and Exchange Commission (SEC) para malaman kung ilegal na nanghihingi ng investment ang isang tao o entity.

Tinatawag itong Howey test, na ipinangalan sa kaso noong 1946 ni William John Howey, isang land developer na ang kumpanya ay pumasok sa mga kontrata sa pagbebenta ng lupa para sa pagpapaunlad ng citrus grove sa Florida. Sa isang mahalagang desisyon ng US SEC vs Howey Company, inilatag ng Korte Suprema ng US ang mga kundisyon kung saan ang isang transaksyon o scheme ay kwalipikado bilang isang kontrata sa pamumuhunan at sa gayon ay kinokontrol. Ginagamit ng SEC ng Pilipinas ang parehong pagsubok sa mga desisyon nito na may kinalaman sa mga kontrata sa pamumuhunan.

Bagama’t tumanggi siyang direktang magkomento sa mga nakabinbing kasong kriminal laban sa mga aktres na sina Neri Naig-Miranda at Rufa Mae Quinto, si Filbert Flores III, direktor ng Enforcement and Investor Protection department ng SEC, ay nagpaliwanag sa panayam ng Radyo 630 noong Miyerkules, Disyembre 4, sa apat. mga elemento na makakatugon sa pamantayan ng isang kontrata sa pamumuhunan — at sa gayon ay mag-udyok sa publiko na suriin sa SEC kung pinapayagan ang pamamaraan.

Parehong celebrities, sa pamamagitan ng kanilang mga abogado, ay nagtalo na sila ay endorsers lamang at hindi humingi ng pera sa publiko. Si Miranda, asawa ng musikero na si Chito Miranda, ay iniutos na palayain ng korte sa Pasay noong Miyerkules.

Una, nagsasangkot ito ng pamumuhunan ng pera para sa isang partnership, co-ownership, o isang membership.

Pangalawa, ang scheme ay isang karaniwang negosyo. Ang pera ay pinagsama-sama para sa mga bagay tulad ng isang bagong sangay o pagbili ng kagamitan para sa negosyo. Ang paghingi ay maaaring sabihin bilang isang “donasyon.”

Pangatlo, ang pamumuhunan ay upang kumita ng pera, pangako man ng tubo o interes mula sa pamumuhunan. Ang return on investment ay maaari ding i-couch gamit ang salitang “allowance,” ani Flores.

Pang-apat, na siyang pinakamahalaga upang maging kuwalipikado bilang isang kontrata sa pamumuhunan — ang tubo ay pangunahing nagmumula sa mga pagsisikap o trabaho ng ibang tao.

“Ibig sabihin, wala ka nang gagawin, magbibigay ka lang ng pera. Pag pumasok na po yung apat na yun, lalo yung huli, investment contract na po s’ya,” sabi ni Flores.

(Sa madaling salita, wala kang kailangang gawin, ibigay mo na lang ang pera mo. So, kung matugunan iyong apat, lalo na ang huli, qualify ito bilang investment contract.)

Humingi ng pangalawang lisensya

Kung ang transaksyon ay nakakatugon sa 4-way Howey test, sinabi ni Flores na ang taong naengganyo na mamuhunan ay dapat humingi ng “pangalawang lisensya” na magpapakita na ito ay isang legal na aktibidad. Maaari din nilang suriin sa SEC kung ang tao o entity ay may lisensya para humingi ng pamumuhunan.

Sinabi niya sa maraming mga kaso, ang taong nanghihingi ng mga pamumuhunan ay maaari lamang ipakita ang mga papeles sa pagpaparehistro ng SEC ng kumpanya.

“May secondary license po na tinatawag pag mag offer ka ng investment, ng securities. Secondary license to solicit investments or sell securities. Lahat po ng investment contracts, ng securities naka rehistro rin ho sa SEC yan,” sabi niya.

(May pangalawang lisensya pagdating sa investments, securities — ang pangalawang lisensya para mag-solicit ng investments o magbenta ng securities. Lahat ng investment contract, securities ay dapat nakarehistro sa SEC.)

Bakit kailangan ito ng SEC? Hindi ba masyadong nagre-regulate ang SEC?

Sinabi ni Flores na tungkulin ng SEC na tiyakin na may halaga ang kontrata sa pamumuhunan, tulad ng kung paano ito ginagawa sa stock market kung saan ang mga stock certificate ay ibinibigay sa investing public.

Sinabi niya na sinusuri ng SEC ang background ng mga negosyo na nanghihingi ng mga pamumuhunan upang makita kung sila ay mabubuhay sa pananalapi.

Bagama’t hindi magagarantiya ng SEC na kikita ang negosyo at maghahatid ng kita o kita, sinabi ni Flores na maaari nilang suriin kung ang humihingi ng pera ay isang lehitimong negosyante. Tinutukoy din ng SEC kung ang mga dealers, broker, salesman ng kumpanya ay nakarehistro sa SEC.

Mga kaibigang may problemang benepisyo

Inamin ni Flores na ang mga personal na relasyon ay madalas na humahadlang sa pangangailangan na magsagawa ng angkop na pagsisikap.

“’Yan pong ganyang mga sitwasyon, nasa tao na po ‘yan kung makikita n’ya, ini-invest-an n’ya. Kasi kadalasan po, yung nagrerecruit na kaibigan n’yo, ay mga kaibigan n’yo, nag-i-invest sa business na existing…Pero yung ginagawa ho ng iba kasi, patago ho, kinakausap isa-isa. Doon ho tayo nagkakaroon ng problema,” sabi niya.

(Sa mga ganoong sitwasyon, nasa tao talaga kung mag-iinvest. Usually, yung nagre-recruit ay kaibigan mo, humihingi ng puhunan sa existing business…Ang ginagawa ng iba ay palihim nilang ginagawa, isa-isa silang nakikipag-usap sa mga tao. Yan. kapag lumitaw ang problema.)

Sa maraming pagkakataon, sinabi ni Flores na ginagamit ng taong ilegal na nanghihingi ng pera ang pangalan o ang pagpaparehistro ng ibang korporasyon.

Ngunit idiniin niya na sa mga sitwasyong ito, ang taong humihingi ng pera ay dapat sumunod sa mga kinakailangan ng SEC.

“Sa totoo lang po, basta nag offer ka na sa publiko, may posting, nag-o-offer online, nagpa-meeting ka, ‘yan po, pag ganyan na, kahit na naguumpisa ka lang, hindi po pupuwede yan. Kailangan magrehistro ka sa amin,” sabi niya.

(The reality is, once you offer something to the public, may nagpo-post, ino-offer online, may meetings, pagdating sa ganyan, kahit nagsisimula ka pa lang, bawal. You have to be registered with us .)

Kung matugunan ang pamantayan ng Howey, ang SEC ay inaatasan na gampanan ang papel nito.

“Pag pumasok na po ‘yung apat, sa Howey test, kahit po indibidwal ka, kahit sole proprietorship, kahit partnership ka at hindi ka pa registered, obligado ka sa amin dumaan,” sabi ni Flores.

(Kapag ang apat na pamantayan ng Howey test ay natugunan, kung ikaw ay isang indibidwal, isang sole proprietorship, kahit isang partnership at hindi ka nakarehistro, kailangan mong dumaan sa SEC.)

At kung ang taong nanghihingi ng pera ay napatunayang lumalabag sa mga patakaran ng SEC, sinabi ni Flores na maaari silang kasuhan ng mga paglabag sa Securities Regulation Code sa pagbebenta o pag-aalok ng mga hindi rehistradong securities, hindi rehistrado sa SEC, at posibleng pandaraya.

Ponzi scheme

Batay sa mga natuklasan noong Nobyembre 2023 ng SEC sa Dermacare Face Body and Laser Center, na ang rehistradong korporasyon ay Beyond Skin Care Ventures Incorporated, nabigo ito sa Howey test.

Sinabi ng SEC na ang kumpanya, na pinamumunuan ng Chief Operating Offier nitong si Chanda Atienza at finance manager na si Venus Eunizel Gonda, ay nag-alok ng “franchise partner agreement” na tumutugon sa kahulugan ng isang investment contract. Nangako ito ng “garantisadong pagbabalik” ng 12.6% na interes bawat quarter sa loob ng 5 taon. Ang ipinangakong ROI na ito ay kasama ng mga komplimentaryong serbisyo:

• P150,000 halaga ng face and body treatment consummable in 5 years in 1 branch only
• 50% discount sa lahat ng Dermacare/Dr. Mga Serbisyong Puti at Glow
• 50% na diskwento sa lahat ng pagmamay-ari ng tatak na Dermacare/Dr. Mga Produktong Puti at Glow
• 20% na diskwento sa mga serbisyo ng mga doktor
• mga libreng serbisyo para sa dalawang extension na pinili
• maximum na dalawang paggamot sa bawat pagbisita.

Sa isang naturang kasunduan na ipinakita sa SEC, naglagay ang isang investor ng P250,000 na may pangako na makakakuha siya ng fixed amount na P31,500 kada quarter bilang bahagi niya sa mga operasyon ng negosyo ng kumpanya.

Ang SEC, sa utos nito na nagpapawalang-bisa sa pagpaparehistro ng Beyond Skin Care Ventures, ay nagsabi na ang Dermacare/Beyond Skin Care Solutions ay hindi nakarehistro bilang isang korporasyon o partnership, at walang pangalawang lisensya upang manghingi ng mga pamumuhunan.

Ang mas masahol pa, sinabi ng SEC na ang mga solusyon sa Dermacare/Beyond Skin Care ay “malinaw na nasa likas na katangian ng isang ponzi scheme, kung saan ang mga kita o mga pagbabayad ay kukunin mula sa mga papasok na mamumuhunan o karagdagang pay-in ng mga kasalukuyang miyembro-namumuhunan, kung isasaalang-alang na wala itong anumang pinagbabatayan na lehitimong negosyo mula sa kung saan maaaring pagmulan nito ang ipinangakong return on investments sa mga namumuhunan nito.”

Noong Mayo 2024, nagsampa ang SEC ng mga reklamong kriminal laban sa Beyond Skin Care Ventures dahil sa paglabag sa Securities Regulations Code para sa paghingi ng mga pamumuhunan mula sa publiko nang walang lisensya mula sa komisyon.

Bukod kay Dermacare COO Atienza, kasama sa reklamo ng SEC ay sina Beyond Skin Care Ventures officers Maila B. Castillo, Jefferson Perez, Venus Eunizel P. Gonda, Catherine A. Salazar, Glen Guarin, Noelan Daz, Ronan Kemley Laig, at Pearline Charlotte Castillo. Sinabi ng SEC na ang mga mapatunayang nagkasala ay mahaharap sa multa ng hanggang P5 milyon, o pagkakulong ng hanggang 21 taon, o pareho.

Tatlumpu’t siyam na tao na namuhunan ng kabuuang P89 milyon ang iniulat na biktima ng ponzi scheme na ito, ayon sa abogado ng mga nagrereklamo na si Robert Labe. Nagsampa sila ng mga reklamong kriminal laban sa mga opisyal ng Dermacare/Beyond Skin Care Ventures gayundin sa mga endorser gaya ni Ms. Miranda. Sinabi ni Labe na naengganyo ng aktres ang mga tao na mamuhunan kahit na walang lisensya ang kumpanya.

Noong Nobyembre 27, nag-post si Chito Miranda sa kanyang Facebook account ng liham diumano mula sa COO ng Dermacare na si Atienza na humihingi ng tawad kay Neri matapos itong makaladkad sa mga problema ng kumpanya. Sinabi niya na si Atienza ang may pera ng mga investor, at ipinahiwatig na COO ang dapat magbayad para sa diumano’y krimen, hindi ang kanyang asawa.

“Tulad ng malamang na alam mo, mayroong isang kasalukuyang isyu na pumapalibot sa aming kawalan ng kakayahan na ipamahagi ang mga pagbabahagi sa ilan sa aming mga namumuhunan. Naiintindihan namin ang iyong alalahanin para sa pagiging patas at transparency sa usaping ito. Gayunpaman, mahalagang kilalanin na ang sitwasyong ito ay masalimuot, at kami ay aktibong nagsusumikap tungo sa pagresolba nito para sa ikabubuti ng lahat ng mga partidong kasangkot, lalo na ang aming mga pinahahalagahang mamumuhunan,” ang walang petsang liham ni Atienza kay Neri.

Hinikayat ni Atienza si Neri na huwag pumanig sa isang “komplikadong alitan sa pananalapi” na “maaaring lumaki at makahadlang sa ating kakayahang makamit ang isang patas na resolusyon.” Sinabi niya na ang ilang mamumuhunan ay nagpakita ng interes sa paglutas ng problema sa loob ng “sa gayon ay nagpapahintulot sa amin na ipagpatuloy ang negosyo at ihatid kung ano ang nararapat sa mga mamumuhunan.” – Rappler.com