NEW YORK – Ilang malalaking bangko sa rehiyon ng US ang nag-ulat ng mas mababang kita noong Miyerkules, bilang karagdagang senyales na ang pagtaas ng kita mula sa pagtaas ng interes ng Federal Reserve ay nagsisimula nang humina.
Sinabi ni Charles Schwab, Citizens Financial at US Bancorp na, kasama ng mga one-off na singil, ang tumataas na halaga ng pagpapanatili ng mga deposito ng customer ay kumain sa ikaapat na quarter na netong kita ng interes (NII), ang pagkakaiba sa pagitan ng kinikita ng mga bangko mula sa pagpapautang at pagbabayad sa mga deposito.
Ang mga pagtaas ng rate ng Fed noong nakaraang taon na naglalayong pigilan ang inflation ay nagpalakas sa maraming nagpapahiram ng NII, isang pangunahing negosyo para sa karamihan ng mga panrehiyong bangko. Ngunit ang lumalagong kumpetisyon para sa mga deposito mula sa pinakamalalaking bangko sa bansa ay kumakain sa kanilang mga kita at sa ilang mga kaso ay nagpapabagsak sa paglaki ng pautang.
Ang mga malalaking bangko ay nakinabang mula sa isang exodus ng mga deposito mula sa maliliit na institusyon, na nakitang mas mapanganib, matapos ang Silicon Valley Bank at dalawang iba pang mga rehiyonal na nagpapahiram ay gumuho noong nakaraang taon.
Ang mga potensyal na pagbawas sa rate ng Fed sa taong ito ay malamang na higit na masira ang NII, ang ilang mga bangko ay nagbabala.
Bumaba ang kita ng netong interes
Ang quarterly profit ni Charles Schwab ay bumagsak ng 47 porsiyento, bahagyang dahil sa 30-porsiyento na pagbaba sa NII sa mas mataas na halaga ng deposito. Nagbayad si Schwab ng average na 1.37 porsiyento sa mga deposito, kumpara sa 0.46 porsiyento noong nakaraang taon, sinabi nito.
Ang mga mamamayan ay nag-ulat ng 71-porsiyento na pagbaba sa kita, na may NII na bumaba ng 12 porsyento. Bumagsak ng 14 porsiyento ang tubo ng US Bancorp habang bumaba ng 4.2 porsiyento ang NII. Noong Martes, sinabi ng PNC Financial, isa pang malaking tagapagpahiram sa rehiyon, na lumiit ang mga kita, kung saan ang NII ay kumukontrata ng 8 porsiyento.
Nagbabala ang mga mamamayan na ang NII nito sa taong ito ay maaaring maging 6 na porsiyento hanggang 9 na porsiyento sa ibaba ng $6.24 bilyon na ginawa nito noong 2023. Ang mga pagbabahagi ng Charles Schwab ay bumaba ng 1.3 porsiyento, ang US Bancorp ay bumagsak ng 1.7 porsiyento, habang ang mga mamamayan ay tumaas ng 1.9 porsiyento.
“Para sa mga bangko, ang demand ng pautang ay magiging medyo mainit sa unang kalahati ng taon, at pagkatapos ay magsisimulang kunin muli sa ikalawang kalahati,” sinabi ng Citizens Financial CEO na si Bruce Van Saun sa Reuters sa isang panayam noong Miyerkules.
Sa 11 US regional banks na may mga asset na $50 billion hanggang $100 billion, inaasahan ng mga analyst na bababa ang earnings per share mula 2023 dahil sa mas mataas na halaga ng deposito, ayon sa mga pagtatantya ng LSEG, naunang iniulat ng Reuters.
Ang KBW regional bank index ay huling bumaba ng 1 porsyento, alinsunod sa mas malawak na merkado. Gayunpaman, tumaas ito ng humigit-kumulang 10 porsyento mula noong Marso nang sumiklab ang krisis sa industriya, at iniisip ng ilang analyst na nananatiling kaakit-akit ang sektor sa kabila ng pagbaba ng NII.
“Mukhang lohikal na ang kamakailang trend na mas mataas sa mga presyo ng pagbabahagi ay natutugunan ng malapit na kaguluhan (mula sa parehong lambot ng NII at normalizing na mga trend ng kredito) – gayunpaman, naniniwala kami na ang mga rehiyon ay nananatiling kaakit-akit sa susunod na 12-18 buwan habang ganap na namin ang presyo sa ang 2025 na pananaw,” isinulat ng mga analyst ng Citi.
Tulad ng pinakamalaking mga nagpapahiram sa US na nag-ulat ng mga kita noong Biyernes, ang mga rehiyonal na bangko ay kumuha din ng malaking isang beses na singil upang palitan ang pondo ng seguro sa deposito ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), na napinsala ng krisis.
Ang JPMorgan, Bank of America, at Citigroup ay nag-post ng mas mababang kita noong Biyernes, sa bahagi dahil sa mas mababang NII.
Ang mga ehekutibo sa mga nangungunang bangkong ito sa pangkalahatan ay masigla sa ekonomiya, na binabanggit na ang mga mamimiling Amerikano ay nanatiling matatag kahit na ang mga default sa mga pautang sa consumer ay bumabalik sa mga antas bago ang pandemya.
Rate cut relo
Ngunit ang mga pangunahing katanungan ay sumasabit sa mga merkado, kabilang ang kung maiiwasan ng ekonomiya ang isang pag-urong at, habang lumuluwag ang inflation, kapag ang Fed ay magsisimulang magbawas ng mga rate. Ang malakas na data ng retail sales ng US noong Miyerkules na nagpapakita ng ekonomiya sa matatag na katayuan ay nagdulot ng karagdagang pagdududa sa mga inaasahan sa merkado ng pagbabawas ng Fed rate noong Marso.
“Medyo nasa maingat ako,” sinabi ni JPMorgan Chief Executive Jamie Dimon sa CNBC noong Miyerkules nang tanungin tungkol sa ekonomiya ng US.
Sa pagsasalita sa “Mornings With Maria” ng FOX Business Network sa Davos noong Miyerkules, sinabi ng CEO ng Bank of America na si Brian Moynihan na ang pang-araw-araw na debate tungkol sa kung saan kukuha ang Fed ng mga rate ay patuloy na lumikha ng kawalan ng katiyakan para sa mga consumer at negosyo.
“Kapag tapos na ang Fed, magbubukas muli ang mga capital market. Pagkatapos ay sasabihin ng mga tao, OK, 3.5 porsiyento hanggang 4 na porsiyentong rate ng kawalan ng trabaho. Nakuha ko na ang trabaho ko, nakuha ko na ang sahod ko, alam mo, naayos na ang mga bagay-bagay.”
