Sa kabila ng mas mataas na inflation at mas mabagal na paglago ng ekonomiya noong 2023, naging napakagandang taon ito para sa mga bangko sa Pilipinas, na marami sa mga ito ay nag-post pa ng mataas na kita.
Ang paborableng momentum ay inaasahang magpapatuloy sa taong ito, lalo na’t ang macroeconomy, habang malayo pa sa “Goldilocks” na estado, ay lumampas sa pandemic hump.
Sa paghina ng presyo ng mga mamimili, ang pagtatapos ng hawkish cycle ng Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ay nasa paningin, na nagpapatibay sa ekonomiya ng Pilipinas, na inaasahang kabilang sa pinakamabilis na paglago sa rehiyon.
Inaasahan ng mga tagapamahala ng ekonomiya ng gobyerno na lalawak ang domestic economy ng 6 hanggang 7 porsiyento sa taong ito, mas mabilis kaysa sa 5.6-porsiyento na bilis na naitala noong nakaraang taon. Sa kabilang banda, ang inflation ay inaasahang mananatili sa target na hanay ng BSP na 2 hanggang 4 na porsyento, bumaba mula sa 6 na porsyento noong nakaraang taon nang ang bansa ay nakipagbuno sa mataas na presyo ng mga bilihin sa gitna ng geopolitical na tensyon, mga paghihigpit sa kalakalan mula sa mga pangunahing bansang nagluluwas ng bigas at mahigpit na suplay. ng mga pangunahing bilihin.
Walo sa 10 sa mga pangunahing bangko sa bansa ang nag-post ng lahat-ng-oras na mataas na kita noong 2023.
“Ang kakayahang kumita ng sektor ng pagbabangko sa Pilipinas ay umabot sa 10-taong mataas noong 2023, na hinimok ng mas malawak na mga margin. Ang kalidad ng asset ng system ay nananatili rin nang maayos sa kabila ng matalim na pagtaas ng mga rate ng interes, gaya ng ipinahiwatig ng ratio ng system nonperforming loan (NPL) na 3.5 porsiyento noong Enero 2024, na tinulungan ng sumusuportang kapaligirang pang-ekonomiya, “sabi ng credit watchdog na Fitch Ratings sa kanyang Abril 5 pagsusuri ng mga bangko sa Pilipinas.
Sinabi ng ahensya na ang pagganap sa pananalapi ng lokal na sektor ng pagbabangko ay malamang na mananatiling “malawak na matatag sa susunod na 12 hanggang 18 buwan.”
Naniniwala ang Fitch Ratings na ang mga netong margin ng interes para sa mga na-rate nitong mga bangko sa Pilipinas ay malamang na tumaas, at ang presyon sa mga margin na iyon ay bubuo sa huling bahagi ng 2024 kapag sinimulan ng BSP na bawasan ang rate ng patakaran. Ngunit mababawi ito ng pagtaas ng paglago ng pautang at dami ng negosyo sa gitna ng matatag na ekonomiya, kung saan ang Fitch Ratings ay nag-proyekto ng paglago ng ekonomiya sa 6 hanggang 6.5 porsiyento sa susunod na dalawang taon.
“Ang kaaya-ayang kapaligiran sa pagpapatakbo ay dapat ding suportahan ang kalidad ng asset ng mga bangko, at tumulong na mapanatili ang gana sa panganib ng pribadong pag-aari ng mga bangko upang mapalawak sa mas mataas na ani, kahit na mas mataas na panganib, sektor ng consumer,” sabi nito.
Ang pagpapautang sa bangko ay tumaas ng 7.8 porsiyento noong 2023, mas mabagal kaysa sa 11.5-porsiyento na pagpapalawak noong 2022, dahil ang mataas na mga rate ng interes ay humadlang sa mga korporasyon mula sa paghiram para sa malalaking-ticket na capital outlay, tala ng Fitch Ratings.
“Malamang na tumaas ang demand, gayunpaman, dahil ang kawalan ng katiyakan sa paligid ng trajectory ng rate at paglago ng ekonomiya ay nawawala. Ang pagbilis ng pagbabayad ng pautang para sa ilang public-private partnership infrastructure projects ay malamang na mag-udyok sa paglago ng loan,” sabi nito.
Sinabi ni April Lee-Tan, punong strategist sa online stock brokerage na COL Financial, na nananatiling maganda ang pananaw para sa sektor ng pagbabangko sa taong ito.
“Kung bumaba ang mga rate ng (interes), tataas ang demand ng pautang,” sabi ni Tan.
“Kung tungkol sa mga margin, ang mas mababang mga rate ay hahantong din sa mas mababang mga gastos sa pagpopondo, kaya maaaring mapanatili ng mga bangko ang mga margin,” sabi niya.
Ang isa pang banner na taon para sa mga kita ng bangko ay posible dahil ang mga ratio ng NPL ay nananatiling “malusog,” sabi ni Tan, at idinagdag na ang mga bangko ay may napakataas na saklaw ng NPL.
Ang stock ng bad loans na hawak ng Philippine banking system ay nasa 4.27 percent ng kabuuang loan noong katapusan ng Enero. Para sa mga komersyal at unibersal na bangko, ang ratio ng NPL ay mas mababa sa 3.8 porsyento. Ang lokal na sektor ng pagbabangko ay nagtabi ng mga reserba para sa higit sa 100 porsyento ng stock nito ng masamang mga pautang.
Lahat ng mata sa BSP rate cut
“Kapag tiningnan mo ang mga resulta ng unang quarter at iniisip namin kung ano ang magiging susunod na siyam na buwan, medyo kumpiyansa kami na magiging maganda, malakas na taon ito,” sabi ni Jose Teodoro Limcaoco, presidente at CEO ng Bank of the Mga Isla ng Pilipinas (BPI).
“Malinaw na may ilang mga panganib na maaaring naroroon. Ngunit nakikita natin na ang BSP ay nagpapanatili ng mas mataas na mga rate sa ngayon, dahil sa katotohanan na ang inflation ay tila medyo matigas ang ulo at ang paglago sa Estados Unidos ay tila napakalakas na ang Fed (Federal Reserve) ay hindi nagmamadaling magbawas (rates). ). At talagang walang impetus para sa ating BSP na magbawas (rates),” Limcaoco says.
Inaasahan ng BPI na lalawak ng 12 porsiyento ang loan book nito ngayong taon.
“Ang nakikita natin ay ang consumer (segment) ay nananatiling medyo nababanat. Malaki ang tiwala. Patuloy kaming nakakakita ng napakalakas na paglago sa mga segment na iyon at para sa amin, sa tingin ko iyon ang dahilan kung bakit medyo malusog ang aming kita. Nagawa naming baguhin ang aming libro nang higit pa patungo sa panig ng mamimili, “sabi niya.
Sa unang quarter, naitala ng BPI ang rekord na netong kita na P15.3 bilyon, tumaas ng 25.8 porsiyento mula noong nakaraang taon, at katumbas ng return on equity na 15.7 porsiyento.
“I’m quite optimistic, I think we’re performing as a team very well. Gumagawa kami ng pagpasok sa lahat ng mga hakbangin na mayroon kami,” sabi ni Limcaoco.
Naniniwala si Nestor Tan, presidente at CEO ng BDO Unibank Inc., na ang BSP ay lilipat sa lock-step sa Fed.
“Mula sa panlabas na pagtingin, may dalawang salik na kailangan mong pamahalaan – ang rate ng interes at ang epekto ng mga patakaran sa rate ng interes sa buong mundo sa ating foreign exchange, na parehong may epekto sa inflationary at pang-ekonomiya,” sabi ni Tan.
“Kung tataas man ang demand, ang magagawa lang natin ay maging handa; siguraduhin na mayroon tayong sapat na kapital upang suportahan iyon at masakop ang higit pang mga merkado, mas malalaking merkado, mas malaking pag-abot sa heograpiya, upang kapag dumating ang demand, mayroon tayong panloob na track, “dagdag niya.
Kumita ang BDO ng P18.5 bilyon sa unang quarter, mas mataas ng 12 porsiyento mula sa nakaraang taon, dahil ang mga pangunahing negosyo ay nagpapanatili ng matatag na pagganap. Nagresulta ito sa taunang return on equity na 14.3 porsyento.
Jerry Ngo, EastWest Bank CEO, ay nagsabi: “Ang aming bangko ay nakikinabang mula sa isang pagbawas sa rate dahil lamang sa karamihan sa aming mga pautang ay naayos, dahil lamang sa panig ng consumer. Makikinabang tayo kung at kapag nangyari ang pagbabawas ng rate at ang pinakamahusay na paraan para gawin iyon ay ang pagkuha ng panganib sa pamamagitan ng pagtutugma ng tagal.”
Depende sa asset, nag-aalok ang EastWest ng tagal ng loan na humigit-kumulang dalawa hanggang tatlong taon.
“Tinitingnan namin ang mga mortgage ngunit ang muling pagpepresyo ay nasa pagitan ng isa hanggang tatlong taon. Mayroon kaming isang mababang mortgage. Sa ngayon sa tingin ko ay kakayanin natin ito ng maayos. Pero naghahanda kami,” he says.
Idinagdag ni Ngo na ang bangko ay naghahanda ng sapat na pagkatubig upang maprotektahan laban sa pagkasumpungin ng merkado.
“Ang koponan ay naghahanda na para makakuha ng pangmatagalang pondo, habang bumababa ang mga merkado. Hindi pa nangyayari, so yun ang pinaghahandaan namin at pinaghahandaan,” he says.
“Mayroon kaming isang programa na ginagawa namin na nagbibigay-daan sa amin na kumuha ng maraming tenor: tatlo, lima at pito (taon). Malamang, three (-year tenor) ang sweet spot sa ngayon. Naghihintay kami at inihahanda ang aming sarili, “sabi ng CEO.
Mga panganib sa hinaharap
Sinabi ni Tan ng COL na kung tumindi ang panggigipit sa mga rate ng interes at inflation, magiging hamon ito para sa mga bangko.
“Maaaring masaktan ang kita sa pangangalakal ng pagkasumpungin ng mga rate ng bono,” sabi niya.
Ang pagkasumpungin ng foreign exchange, sabi niya, ay maaaring magresulta sa pagkalugi sa pangangalakal para sa mga bangko.
“Ang mga hamon ng sektor ng pagbabangko ay ang pananaw sa ekonomiya. May mga panganib mula sa panlabas na mga kadahilanan, “sabi ng Limcaoco ng BPI.
Idinagdag niya na ang lahat ay patuloy na kukuha ng cue mula sa BSP.
“Sa tingin ko lahat ay patuloy na nanonood sa sinasabi ni (BSP) Governor (Eli) Remolona. Napaka-transparent niya,” he says.
Samantala, si Limcaoco, na presidente rin ng Bankers Association of the Philippines, ay gustong makita ang industriya na palakasin ang pagsisikap na turuan ang mga customer tungkol sa mga financial scam.
“Pag-usapan ang financial wellness, edukasyon. Habang sinisikap ng BSP at ng industriya na dalhin ang mga tao para sa financial inclusivity, hindi natin sila maipasok; kailangan din natin silang turuan kung paano maging responsableng depositor, kung paano gumamit ng credit nang matalino, kung paano gumamit ng savings nang matalino.”