MANILA, Philippines — Naghahanda ang Sy family-led property conglomerate na SM Prime Holdings Inc. na makalikom ng hanggang P25 bilyon bilang paunang tranche ng pangmatagalang P100-bilyong bond program.
Sinabi ng shopping mall, hotels at residential property giant na nilalayon nitong maglunsad ng P20-billon bond sale na may oversubscription option na P5 bilyon.
Ang mga bono ay bubuo ng tatlong-taong Series V na mga bono na babayaran sa 2027, limang-taong Series W na mga bono na babayaran sa 2029 at pitong-taong Series X na bono na babayaran sa 2031.
BASAHIN: Tinitingnan ng SM Prime ang P100-B bond program
Sinabi ni SM Prime President Jeffrey Lim sa isang text message na ang mga bond ay ibibigay sa ilang tranches hanggang sa ganap na magamit.
Ang mga kikitain ay gagamitin para sa paggasta ng kapital upang suportahan ang pagpapalawak at para sa muling pagpopondo ng mga pautang sa pagkahinog, sabi ni Lim.
Credit rating
Ang nakaplanong pagpapalabas ng utang ay itinalaga ng Philippine Rating Service Corp ang pinakamataas na marka ng PRS Aaa. Nangangahulugan ito na may kaunting pagkakataon na ma-default ang nagbigay.
Naglabas din ang PhilRatings ng malakas na credit score sa mga kasalukuyang obligasyon ng SM Prime.
“Ang rating para sa (SM Prime’s) outstanding bond na nagkakahalaga ng P135.43 bilyon ay napanatili din sa PRS Aaa. Ang Philratings ay nagtalaga ng isang matatag na pananaw para sa mga rating ng iminungkahing at natitirang mga bono,” ipinakita ng paghaharap.
BASAHIN: Ang SM Prime ay pumalo sa P 40-B na tubo
“Ang PRS Aaa ay ang pinakamataas na rating na itinalaga ng PhilRatings, na nagsasaad na ang mga naturang obligasyon ay may pinakamataas na kalidad na may kaunting panganib sa kredito at ang kapasidad ng nag-isyu na kumpanya upang matugunan ang pinansiyal na pangako nito sa mga obligasyon ay napakalakas,” dagdag nito.
Pinapabilis ng SM Prime ang paggasta sa 2024 sa pamamagitan ng P100-bilyong capital spending program.
Sinabi nito na napanatili ang paglago ng mga kita noong nakaraang taon habang ang netong kita ay tumaas sa 33 porsiyento hanggang P40 bilyon habang ang mga kita ay umabot sa P128.1 bilyon, isang pagtaas ng 21 porsiyento.
