MANILA, Philippines —Ahit ng Ayala Land Inc. ang bahagi ng stake nito sa AREIT Inc. para matiyak na ang real estate investment trust (REIT) arm ay nananatiling sumusunod sa mga kinakailangan ng pampublikong pagmamay-ari bago ang pinakamalaking infusion malls at industrial land ng grupo na nagkakahalaga ng mahigit P28 bilyon.
Ang Ayala Land at mga subsidiary ay nakalikom ng P5.63 bilyon mula sa pagbebenta ng 181 milyong AREIT shares sa bawas na presyo na P31.10 bawat isa.
Nagdulot ito ng pagbaba ng shares ng AREIT ng 4.48 percent sa P32 kada share noong Biyernes.
Babayaran ng AREIT ang mga ari-arian sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bahagi sa Ayala Land at ACEN Corp. Ngunit ang malaking sukat ng pagpapalabas ay inaasahang magiging sanhi ng pagbaba ng AREIT sa minimum na 33 porsiyento na antas ng pampublikong pagmamay-ari na kinakailangan ng REITs at maaaring mag-trigger ng suspensiyon sa kalakalan.
BASAHIN: Ang mga takot sa dilution ay nagpalitan ng P30-B share-for-asset swap ng AREIT
Sinabi ng punong equity strategist ng COL Financial Group na si April Lynn Tan noong Biyernes na kakailanganin ng grupo na magbenta ng higit pang mga bahagi ng AREIT upang maiwasan ang isang suspensyon sa pangangalakal pagkatapos makumpleto ang mga pagbubuhos ng asset.
“Kailangan ng mga shareholder ng AREIT na magbenta ng humigit-kumulang 260 milyong shares ng AREIT para makasunod sa free float requirement para sa mga nasabing acquisitions,” sinabi niya sa Inquirer noong Biyernes.
Ang pagbebenta ng Ayala Land noong Biyernes ay “magiging unang tranche lang at dapat nating asahan ang higit pa sa taong ito.”
Batay sa mga kalkulasyon ng COL Financial, ang pangunahing shareholder ng AREIT ay kailangang magbenta ng isa pang 79 milyong shares o humigit-kumulang P2.5 bilyong halaga ng mga stock, batay sa kasalukuyang presyo sa merkado.
Sinabi ng Ayala Land noong Biyernes na ibinenta ang mga share sa iba’t ibang domestic at international investors, kabilang ang mga kwalipikadong institutional buyer sa United States.
“Ang transaksyon ay pinalaki ng higit sa 40 porsiyento, na naka-angkla ng mga de-kalidad na long-only institutional investors,” sabi ng Ayala Land noong Biyernes.
Ang share sale noong Biyernes ay inayos ng BPI Capital Corp., UBS AG Singapore Branch, at CLSA Ltd.
BASAHIN: Bagong asset injection para makinabang ang AREIT
Nauna nang inihayag ng AREIT ang planong pagbubuhos ng mga proyekto ng Ayala Land na nagkakahalaga ng halos P22 bilyon.
Kabilang dito ang Ayala Triangle Gardens Tower 2, luxury mall Greenbelt wings 3 at 5 at Holiday Inn and Suites sa Makati, pati na rin ang Seda Hotel sa Ayala Center Cebu. Kinukuha din nito ang 276-ektaryang lupang industriyal sa Zambales mula sa ACEN sa halagang P6.8 bilyon.
