MANILA, Philippines – Isipin ito: pagkatapos ng ilang dekada ng pagsusumikap, ang iyong negosyo ay umunlad sa sarili nitong maliit na imperyo, at naghahanda kang ipasa ang tanglaw sa susunod na henerasyon.
Ngunit ano nga ba ang ginagawa mo sa iyong kapalaran, at paano mo matitiyak na patuloy itong maglalaan para sa iyong pamilya sa maraming darating na taon? Doon pumapasok ang pribadong pagbabangko at pamamahala ng yaman.
Bagama’t magkahiwalay ang mga konsepto, ang pribadong pagbabangko at pamamahala ng yaman ay madalas na magkasabay. Ang pribadong pagbabangko ay nagsasangkot ng pag-aalok ng isang dalubhasa, eksklusibong antas ng serbisyo para sa mga indibidwal na may mataas na halaga. Karaniwang umiikot ang serbisyong ito sa pamamahala ng kayamanan, gaya ng pag-aalok ng mas malawak na hanay ng mga pamumuhunan o pagbibigay ng payo kung paano i-optimize ang portfolio ng isang kliyente, o ang halo ng mga pamumuhunan na hawak nila.
Upang ipaliwanag kung paano ito gumagana, nakipag-usap ang Rappler sa Union Bank of the Philippines (UnionBank) at Swiss private bank na si Lombard Odier.
“Sa larangan ng pamamahala ng yaman, ang pagkamit ng kanilang mga layunin sa pananalapi ay palaging nagtutulak sa likod ng pag-uugali ng pamumuhunan sa mga Pilipino. Gusto nilang matiyak na maiipon nila ang kanilang kayamanan at maipapasa ito sa kanilang susunod na henerasyon,” sabi ni UnionBank Private Banking head Arlene Tanjuaquio-Agustin sa Rappler.
Ang pribadong pagbabangko ay tungkol sa pagbibigay sa mga indibidwal na may mataas na halaga ng isang structured na diskarte sa pagpapalago at pagpapanatili ng kanilang kayamanan sa mga henerasyon – isang lugar na parehong dapat alam ng UnionBank at Lombard Odier, bilang mga negosyong pag-aari ng pamilya.
Sinabi ni Agustin na sa halip na itulak lamang ang ilang mga produkto, sinusuri ng mga pribadong banker ang portfolio ng isang kliyente sa bawat kaso at “tingnan ang pinakamahusay sa klase sa mga tuntunin ng mga klase ng asset at mga pagpipilian sa pamumuhunan.”
Para magawa ito, nakipagsosyo kamakailan ang bangkong pag-aari ng Aboitiz sa Lombard Odier na nakabase sa Geneva.
“Naniniwala kami sa asset allocation. Naniniwala kami sa diversification, at naniniwala kami sa pagbuo ng malakas, sustainable portfolio para sa aming mga kliyente na makapaghahatid ng pangmatagalang positibo at malakas na performance,” Lombard Odier Asia regional head and global head of strategic alliances Vincent Magnenat told Rappler.
I-unpack natin kung ano ang ibig sabihin ng mga konseptong ito sa pananalapi. Ang paglalaan ng asset ay tumutukoy sa paraan ng paghahati mo sa iyong mga pamumuhunan sa iba’t ibang mga asset. Ito ay maaaring mag-iba sa bawat kliyente. Halimbawa, maaaring mas gusto ng ilan na humawak ng mga stock at bono, habang ang iba ay maaaring nais na magtago ng mas maraming instrumento sa money market.
Ang paglalaan ng asset ay nauugnay din sa diversification, na tungkol sa pagpapakalat ng iyong mga pamumuhunan sa iba’t ibang asset upang mabawasan ang panganib. Sa pangkalahatan, ang pinakamahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang iyong portfolio ay ang pagmamay-ari ng ilang asset na hindi nahaharap sa parehong mga panganib.
Halimbawa, kung marami kang hawak na stock sa mga kumpanya ng teknolohiya, dapat mong isaalang-alang ang pamumuhunan sa mga stock mula sa mga hindi nauugnay na industriya. Nakakatulong ito na mabawasan ang panganib na mabura ang iyong buong portfolio kung ang isang malaking isyu ay tumama sa sektor ng teknolohiya.
Saan nila inilalagay ang pera?
Sa kasalukuyan, ang Pilipinas ay hindi isang ekonomiya na nag-aalok sa mga mamumuhunan ng pinakamahusay na kita. Ang inflation ay patuloy na nagtatagal sa mas mataas na dulo ng target range ng gobyerno, at ang pagganap ng lokal na stock market ay nananatiling matamlay kumpara sa mga merkado sa ibang mga bansa na higit na lumampas sa mga antas ng pre-pandemic.
Dahil dito, ang mga kliyente ay lalong naghahanap upang mamuhunan sa kabila ng mga hangganan para sa mas mahusay na pagkakaiba-iba at mas malakas na pagganap, sabi ni Magnenat.
“Ang katotohanan ay, ang mga kliyenteng ito ay mas sopistikado. Naiintindihan nila, mayroon silang impormasyon na kailangan nila para i-diversify ang kanilang portfolio,” sabi ni Magnenat sa Rappler. “Ang pamumuhunan sa buong mundo ay lumilikha ng pagkakaiba-iba na kailangan mo.”
Ang paghahanap ng mga pamumuhunan sa labas ng bansa ay maaaring maging isang nakakapagod at mahirap na proseso, na nangangailangan ng mga kliyente na lumipad sa isang sentro ng pananalapi tulad ng Singapore o Hong Kong upang magbukas ng isang account.
Ngunit sa pamamagitan ng pribadong serbisyo sa pagbabangko, ang mga high-net-worth na indibidwal ay nakakapag-invest sa mga global equity market sa United States, India, Japan, at Korea gamit ang isang account dito sa Pilipinas. Ang mga matalinong mamumuhunan ay maaaring magdagdag ng mga mahalagang metal, pribadong equity, o real estate sa kanilang portfolio.
“Tinitingnan din namin ang mga layunin ng aming mga namumuhunan na maghanap ng mas mataas na ani dahil sa umiiral na kondisyon ng merkado. Medyo challenging dahil sa mataas na inflation, kaya napakatarik ng kanilang target na ROI (return on investment),” Agustin said.
Bukod sa paghahanap ng mga pandaigdigang pagkakataon sa pamumuhunan, ang mga indibidwal na may mataas na halaga ay naghahanap din ng mga pamumuhunan na nauugnay sa pagpapanatili. Maaaring kabilang dito ang mga passive na pamumuhunan tulad ng mga index fund na naglalayong bawasan ang mga carbon emissions, pati na rin ang paglalaro ng mas aktibong papel sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga pribadong asset.
“Kami ay kumbinsido – at para sa amin, iyon ay isang paniniwala – na ito ay bubuo ng higit na mahusay na pagbabalik upang mamuhunan sa pagpapanatili,” sabi ni Magnenat.
Sino ang kuwalipikado bilang ‘mayaman’ sa Pilipinas?
Bagama’t maaaring nakakatuwang gamitin ang mga serbisyong ito at mamuhunan sa ibang bansa, ang pribadong pagbabangko ay may mataas na hadlang. Halimbawa, ang mga kliyenteng nagnanais na pumasok sa pribadong banking segment ng UnionBank ay kailangang magdala ng hindi bababa sa $500,000, katumbas ng P29 milyon.
Iyan ay hindi kahit na marami para sa mga high-net-worth na mga indibidwal. Ang average na asset sa ilalim ng pamamahala para sa isang kliyente ng UnionBank Private Banking ay $1,000,000 o P58 milyon, ayon kay Agustin.
Sino ang mga indibidwal na ito, at saan sila kumukuha ng kanilang kayamanan? Ang mga kabilang sa unang henerasyon ay karaniwang may-ari ng malalaking manlalaro at korporasyon sa industriya. Kasama rin sa mga kliyente sa pagbabangko ang susunod na henerasyon – ang mga anak ng may-ari at kanilang mga pamilya.
Ngunit habang ang bilang ng mga ultrawealthy sa Pilipinas ay maaaring hindi ganoon kataas, hindi ibig sabihin na maliit ang merkado. Sa katunayan, ito ay lubos na kabaligtaran.
“Isa sa mga uso na nakikita natin sa Pilipinas ay ang interes din sa pagtiyak na tinatamasa ng pamilya ang kanilang kayamanan sa paglipas ng panahon at sa mga henerasyon,” ani Agustin.
Inilarawan din ni Lombard Odier ang Pilipinas bilang isang “pangunahing merkado para sa pamamahala ng kayamanan.”
“Malamang sa 2026, ang bilang ng mga high-net-worth na indibidwal ay tataas ng 50% upang maging higit sa 30,000 high-net-worth na mga indibidwal sa Pilipinas,” sabi ni Magnenat, na tinukoy ang isang high-net-worth na indibidwal bilang pagkakaroon ng isang netong halaga ng higit sa $1,000,000.
Sinabi rin ng executive ng Lombard Odier na ang mga umuusbong na bansa sa buong rehiyon – Indonesia, Thailand, at China – ay nakakita ng pagsabog ng mga upper middle class na pamilya na naghahangad na mamuhunan ng kanilang pera at ipasa ito sa susunod na henerasyon.
“Sa susunod na mga dekada, mayroon lamang tayong 70,000 pamilya sa loob ng Asya na magpapasa ng kayamanan sa mga susunod na henerasyon. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa $2 hanggang $3 trilyon na lilipat sa mga susunod na henerasyon,” dagdag ni Magnenat. – Rappler.com
Ang Finterest ay serye ng Rappler na nagpapakilala sa mundo ng pera at nagbibigay ng praktikal na payo kung paano pamahalaan ang iyong personal na pananalapi.
