Sinabi ng International Monetary Fund (IMF) na maaaring gusto ng Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) na isaalang-alang ang dahan-dahang pagtaas ng mga kinakailangan sa kapital ng mga bangko habang bumababa ang mga rate ng interes upang maiwasan ang mapanganib na paglaki ng mga panganib mula sa labis na mga aktibidad sa pagpapautang.
Sa isang ulat ng bansa, sinabi ng IMF na dapat maging handa ang BSP na ayusin ang patakarang macroprudential upang makatugon ito sa mga pag-unlad sa kasalukuyang siklo ng pananalapi at maiwasan ang pagbuo ng mga sistematikong kahinaan.
“Habang lumuwag ang patakaran sa pananalapi, at ang pagkuha sa mga pamumuhunan ay natutupad, maaaring tumaas ang demand ng kredito, na nangangailangan ng pagbabantay,” sabi ng institusyong nakabase sa Washington.
“Ang unti-unting phase-in ng mas mataas na pangangailangan sa kapital sa panahon ng expansion phase ng financial cycle ay maaaring mabawasan ang labis na paglago ng kredito at palakasin ang kapasidad ng mga bangko na sumipsip ng mga pagkalugi kung sakaling magkaroon ng stress sa pananalapi,” dagdag nito.
BASAHIN: IMF: Oras na para gamitin ng BSP ang mga rate tweak kumpara sa supply shocks
Ginawa ng IMF ang rekomendasyon kasunod ng konsultasyon nito noong 2024 Article IV sa Pilipinas, na natapos nang maaga nitong buwan.
Ang artikulo ay nagpapatuloy pagkatapos ng patalastas na ito
Alalahanin na ang bumibisitang IMF team ay nag-flag ng mga potensyal na “bulsa ng mga kahinaan” sa sistema ng pagbabangko na dapat masusing subaybayan ng BSP upang maprotektahan ang katatagan ng pananalapi, partikular na ang mga panganib mula sa mataas pa rin na mga rate ng bakante sa lokal na sektor ng ari-arian at mabilis na pagtaas ng kredito ng consumer. .
Ang artikulo ay nagpapatuloy pagkatapos ng patalastas na ito
Sinabi ng IMF na “ang patuloy na pagbabantay ay kinakailangan” laban sa mga posibleng sistematikong panganib na nagmumula sa sektor ng real estate. Ito, matapos ang lokal na merkado ng ari-arian ay makakita ng “malaking pagbabago” kasunod ng paglabas ng mga online casino at ang dulot ng pandemya na pivot sa mga kaayusan sa trabaho-mula-bahay na nawalan ng laman ng maraming espasyo sa opisina.
Pagkalantad sa real estate
Ang pinakahuling data ng BSP ay nagpakita na ang mga residential real estate loan na itinuring na hindi gumagana—o 90 araw na huli sa pagbabayad at nasa panganib na ma-default—ay umabot sa P72.74 bilyon sa ikatlong quarter, na kumukuha ng 6.82 porsiyento ng kabuuang portfolio ng pagpapautang sa bahay. Mas mataas pa rin ang ratio kaysa sa prepandemic level na 3.1 percent.
Sinabi ng IMF na mas mabuti para sa BSP na palitan ang kasalukuyang 20-porsiyento na limitasyon sa pagkakalantad sa real estate ng mga bangko ng isang “sectoral systemic risk buffer” upang mabigyan ang mga nagpapahiram ng “mga insentibo na nakabatay sa presyo upang ihanay ang kanilang mga portfolio ng pautang at mga capital buffer. na may sistematikong panganib.”
Sa mabilis na lumalagong sektor ng consumer lending, sinabi ng IMF na dapat tiyakin ng BSP na ang mga bangko ay nagdaragdag ng kanilang exposure sa mga sambahayan na may subok na profile ng kredito upang maiwasan ang mga pagkalugi mula sa hindi nababayarang mga pautang.
Dahil nananatiling benign ang inflation, ang BSP ngayong buwan ay naghatid ng ikatlong quarter-point na pagbawas sa rate ng patakaran, na pinawi ang mga nakaraang pagkilos na humihigpit na isa sa pinaka-agresibo sa Asya.
Ibinaba nito ang pangunahing rate sa 5.75 porsyento, kung saan ipinapahiwatig ni Gobernador Eli Remolona Jr. ang pagpapatuloy ng isang “sinusukat” na ikot ng easing sa susunod na taon. Ito, sa turn, ay inaasahang mag-udyok sa pagpapautang sa bangko sa mga sambahayan, na lumalago nang higit sa 20 porsiyento nitong mga nakaraang buwan.
