Ang mga bangko sa Pilipinas ay nahaharap lamang sa “moderate risk” mula sa tumataas na mga pangungutang sa bahay sa mga bansa sa Timog-silangang Asya, kung saan ang ilang nagpapahiram ay mahina sa pagkalugi mula sa hindi nababayarang mga pautang sa gitna ng isang kapaligirang mataas pa rin ang interes, sabi ng Moody’s Ratings.
Sa isang komentaryo, sinabi ng Moody’s na ang mga sambahayan sa Pilipinas at Indonesia ay “hindi lubos na nagagamit,” idinagdag na ang isang “matatag na kapaligiran sa pagpapatakbo” ng mga sistema ng pagbabangko sa mga bansang ito ay susuportahan ang pangkalahatang kalidad ng asset.
Ito ay isang malaking kaibahan sa mga bangko sa Thailand at Vietnam na, sabi ni Moody, ay “pinaka-madaling kapitan” sa mga panganib mula sa mataas na pagkakalantad sa sektor ng consumer.
“Ang mga bangko sa Thailand ay nahaharap sa mas mataas na mga panganib dahil ang mga borrower ay lubos na nakikinabang at may limitadong mga pinansiyal na buffer upang mapaglabanan ang hinaharap na mga hamon sa ekonomiya,” sabi ng pandaigdigang tagamasid ng utang.
“Para sa mga bangko sa Vietnam, ang mas mataas na mga panganib ay pinagbabatayan ng mabilis na paglaki ng mga retail na pautang at katamtamang paglago ng kita kaugnay ng utang. Kasabay nito, ang mga bangko sa Vietnam ay may mas mahinang saklaw ng pagkawala ng pautang at capitalization kumpara sa mga kapantay sa rehiyon,” dagdag nito.
Ang artikulo ay nagpapatuloy pagkatapos ng patalastas na ito
Ang mga numero mula sa Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ay nagpakita na ang mga natitirang consumer loan na pinalawig ng malalaking bangko ay umabot sa P1.4 trilyon noong Hunyo 2024, na nagkakahalaga ng 11.6 porsiyento ng kanilang kabuuang portfolio ng pagpapautang.
Ang artikulo ay nagpapatuloy pagkatapos ng patalastas na ito
Kapansin-pansin, ang portfolio ng household loan ng mga lokal na bangko ay halos dumoble mula sa antas ng prepandemic sa kabila ng mataas na rate ng interes at mataas na inflation sa nakalipas na mga buwan na maaaring makabawas sa kakayahan ng mga nanghihiram na bayaran ang kanilang mga utang.
Ang Moody’s ay hindi ang unang tagamasid na nag-flag ng pagtaas ng exposure ng mga bangko sa Pilipinas sa consumer credit market. Kamakailan, na-flag din ng International Monetary Fund at S&P Global Ratings—isa sa tinatawag na big three credit rating agencies kasama ng Moody’s—ang risk-on na pag-uugali ng mga lokal na nagpapahiram sa gitna ng mataas na rate ng interes.
Ngunit ipinaliwanag ni Moody’s na ang pagtaas ng utang ng sambahayan sa Pilipinas ay nababawasan ng limitadong pag-access sa kredito ng mga mamimili.
“Ang pagpapabuti ng pagsasama sa pananalapi ay isa ring pangunahing driver ng mas mataas na paglaki ng utang ng sambahayan sa Indonesia, Pilipinas at Vietnam. Ang digitalization ng mga serbisyo sa pagbabangko at malawakang paggamit ng mga mobile banking application sa mga ekonomiyang ito ay mahalaga para sa paglilingkod sa mga customer sa mga rural na lugar, na maaaring walang madaling access sa mga pisikal na sangay ng bangko,” sabi ni Moody’s.
“Habang bumubuti ang pag-access sa pananalapi sa paglipas ng panahon, inaasahan namin na ang pinakamataong ekonomiya ang magiging pangunahing driver ng paglago ng utang ng sambahayan sa rehiyon,” dagdag nito.
