Ang Concessionaire Maynilad Water Services Inc. ay nagbabangko sa mga dayuhang mamumuhunan na makikibahagi sa kanilang pinakahihintay na stock market debut, na naka-iskedyul para sa susunod na taon habang sumusulong ito upang talunin ang paparating na deadline at samantalahin ang mas magandang kondisyon ng merkado.
Sa pakikipag-usap sa mga mamamahayag sa press briefing noong nakaraang linggo, sinabi ng pangulo at CEO ng Maynilad na si Ramoncito Fernandez na itinalaga nila ang HSBC, Morgan Stanley at UBS bilang mga financial advisors para sa initial public offering (IPO), na maaaring mangyari bago o pagkatapos ng midterm elections sa susunod na taon .
“Ito ay isang pangunahing listahan na hindi popondohan lamang ng mga lokal na mamumuhunan; we really need a portion (from overseas investors),” paliwanag ni Fernandez, at idinagdag na magsisimula silang magproseso ng kanilang IPO application sa unang quarter ng 2025.
Ang concession agreement ng Maynilad sa gobyerno ng Pilipinas, sa pamamagitan ng Metropolitan Waterworks and Sewerage System, ay nangangailangan nito na mag-alok ng hindi bababa sa 30 porsiyento ng shares nito sa publiko.
Sa ilalim ng kasunduan, ang Maynilad, ang pinakamalaking pribadong water concessionaire sa mga tuntunin ng customer base, ay kailangan ding ilunsad ang IPO nito bago ang Enero 2027.
Ang katapat nitong East Zone, ang Manila Water Co. Inc., ay nakalista noong 2005.
Ang artikulo ay nagpapatuloy pagkatapos ng patalastas na ito
Ang Maynilad ay hindi pa naglalagay ng presyo sa kanilang IPO, bagama’t dati nang binanggit ng Bloomberg ang mga source na nagsasabing maaari itong makalikom ng hanggang $1 bilyon.
Ang artikulo ay nagpapatuloy pagkatapos ng patalastas na ito
Nilinaw ni Fernandez ang mga pakikipag-usap sa mga kasalukuyang stockholder tungkol sa pantay na pagbabanto, o ang kasunduan sa pagitan ng mga partido na ang pagmamay-ari ng equity ay mababawasan nang patas sa kanilang mga sarili kapag ang karagdagang mga bahagi ay iniaalok sa publiko, ay hindi pa nagsisimula.
Ang Maynilad ay magkatuwang na pagmamay-ari ng Metro Pacific Investments Corp. ng tycoon Manuel Pangilinan, Consunji family-led DMCI Holdings Inc. at Japanese conglomerate Marubeni Corp.
“Gusto ni Marubeni na manatili,” sabi ng CEO. “Sa katunayan, sila ang pinaka-sensitibo sa pagiging diluted … Sa isip, gusto namin ng pantay na pagbabanto.”
Si Marubeni, na may interes sa ilang iba pang ventures sa Pilipinas, ay kasalukuyang may hawak na 21.54-percent stake sa Maynilad.
“Ayaw nilang bawasan ang kanilang pagiging miyembro ng board, at iyon ang pinaka-kritikal nila,” dagdag ni Fernandez.
Dalawang opisyal ng Marubeni ang kasalukuyang bahagi ng board of directors ng Maynilad.
Nauna nang sinabi ni Fernandez na isinasaalang-alang din nila ang iba pang aktibidad sa pangangalap ng pondo, kabilang ang mga istruktura ng utang at equity, upang i-bankroll ang capital expenditure nito na nagkakahalaga ng hanggang P160 bilyon. —Meg J. Adonis
