Sumang-ayon ang nagpupumilit na may-ari ng mga karapatan sa musika sa UK na Hipgnosis Songs Fund noong Lunes sa isang pinahusay na $1.6-bilyon na pagkuha mula sa US private equity firm na Blackstone, na nagtagumpay sa isang karibal na bid mula sa Concord.
Ang anunsyo ay ang pinakabagong twist sa isang bidding war kung saan noong nakaraang linggo ay nakita ng US music group na Concord ang alok nito na lampas sa dating bid ng Blackstone para sa Hipgnosis, na ang katalogo ay kinabibilangan nina Justin Bieber, Shakira at Neil Young.
Ang Hipgnosis at Blackstone “ay nalulugod na ipahayag na naabot nila ang kasunduan sa mga tuntunin at kundisyon ng isang inirerekumendang cash acquisition”, sinabi ng pares sa isang pahayag.
Idinagdag nila: “Ang mga tuntunin ng pagkuha (mula sa Blackstone) ay kumakatawan sa isang kaakit-akit na premium para sa mga shareholder ng Hipgnosis sa mga tuntunin ng binagong alok ng Concord.
“Alinsunod dito, ang mga shareholder ng Hipgnosis ay hinihimok na huwag gumawa ng anumang aksyon sa paggalang sa alok ng Concord.”
Itinaas ng Blackstone ang alok sa pagkuha nito mula $1.24 bawat bahagi sa $1.30 bawat bahagi, na nagkakahalaga ng HSF sa humigit-kumulang $1.57 bilyon.
Mas mataas din iyon kaysa sa $1.25-per-share na bid ng Concord, na nagkakahalaga ng $1.5 bilyon, na inirekomenda ng management nang ipahayag ito noong Miyerkules. Gayunpaman, ang rekomendasyong ito ay binawi na ngayon.
“Lumilitaw na ang Blackstone ay naging pinakamataas sa digmaan sa pag-bid para sa Hipgnosis Songs Fund,” komento ni Susannah Streeter, pinuno ng pera at mga merkado sa Hargreaves Lansdown.
“Ito ay magiging sariwang musika sa pandinig para sa mga shareholder, na nakakita ng kanilang mga pag-aari na tumaas ang halaga habang pumapasok ang mga bid.”
Idinagdag ni HSF chair Robert Naylor noong Lunes na ang board ay “nalulugod” na lubos na irekomenda ang Blackstone deal, na inaasahang matatapos sa ikatlong quarter.
Ang Hipgnosis — co-founded noong 2018 ng gitarista at producer na sina Nile Rodgers at Merck Mercuriadis, ang dating manager nina Beyonce at Elton John — ang namamahala sa mga karapatan sa higit sa 150 sa pinakamalaking catalog ng kanta sa mundo.
Ngunit ang pondong nakalista sa London, na sinalanta ng mga alalahanin sa mga pagpapahalaga sa asset, ay binawasan kamakailan ang halaga ng catalog ng mga kanta nito ng higit sa isang-kapat sa $1.93 bilyon.
Nangyari iyon matapos ihayag ng Hipgnosis noong Disyembre na ang unang kalahating netong pagkalugi nito ay triple sa pagbagsak ng mga benta.
ode-rfj/lth
