Ito ang buod na binuo ng AI, na maaaring may mga error. Para sa konteksto, palaging sumangguni sa buong artikulo.
Ipinaliwanag ng Philippine Tax Whiz ang kamakailang inilabas na RMC 12-2024 na naglalayong linawin ang mga transaksyon sa foreign exchange para sa Financial Reporting at Internal Revenue Tax Purposes
Ano ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagkilala at pag-uulat ng mga Foreign Currency Transactions sa pagitan ng Philippine Financial Reporting Standard (PFRS) at ng kasalukuyang paggamot nito sa buwis?
Paano sinusukat ang mga transaksyong foreign currency para sa pag-uulat ng buwis, at anong halaga ng palitan ang ginagamit?
Ang mga transaksyong foreign currency ay na-convert sa functional currency³ gamit ang spot rate sa oras ng transaksyon, kung saan ang mga nagbabayad ng buwis ay patuloy na naglalapat ng kanilang napiling rate (hal. bukas, malapit, mataas, mababa, weighted average) para sa hindi bababa sa isang taon na nabubuwisan. Kung walang available na nai-publish na forex rate, gamitin ang pinakabagong closing spot rate mula sa nakaraang araw ng negosyo.
Para sa mga layunin ng buwis, ang rate ay dapat na nakabatay sa mga rate ng Bankers Association of the Philippines (BAP). Kung sakaling ang forex ay hindi praktikal o hindi magagawa, ang ibang mga rate ay dapat gamitin (hal. BSP, Bloomberg, Reuters, atbp.) na napapailalim sa pagsusumite ng isang notarized na sinumpaang salaysay at pinagmulan ng forex rates sa BIR.
³Functional na pera – ay ang pera ng pangunahing pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan nagpapatakbo ang nag-uulat na entity. (hal. Philippine Peso bilang functional currency ng Pilipinas).
Anong pinagmumulan ng mga rate ng forex ang dapat gamitin para sa mga transaksyong foreign currency maliban sa US dollars, at maaari bang lumipat ang isang nagbabayad ng buwis sa iba pang available na spot rates pagkatapos gamitin ang mga rate ng BAP?
Ang mga nagbabayad ng buwis ay maaaring gumamit ng mga hindi BAP na rate para sa mga dayuhang pera maliban sa US dollars. Kung ang isang nagbabayad ng buwis sa una ay piniling gumamit ng mga rate ng BAP ngunit kalaunan ay nagkaroon ng mga transaksyong hindi US dollar, pinapayagan silang gumamit ng mga spot rate ng BSP, kung magsumite sila ng buod ng mga transaksyon (kabilang ang petsa, halaga, kalikasan, forex rate, at katumbas ng PHP) at mga sumusuportang dokumento para sa BIR audit.
Dapat patunayan ng nagbabayad ng buwis ang pagiging maaasahan ng halaga ng palitan sa panahon ng pag-audit; kung hindi, ang forex rates maliban sa BAP published rates ay babalewalain ng BIR.
Paano naiulat ang mga pakinabang at pagkalugi ng forex? Kinakailangan ba ng mga nagbabayad ng buwis na hiwalay na itala ang natanto at hindi natanto na mga pagkalugi sa forex/mga kita para sa mga layunin ng buwis sa kita?
Ang parehong natanto at hindi natanto na mga pakinabang at pagkalugi ng forex ay dapat iulat nang hiwalay. Ang mga kita sa Forex ay dapat ipakita bilang bahagi ng “Iba Pang Nabubuwisan na Kita” at isasama sa pagkalkula ng “Kabuuang Kita na Nabubuwisang” o “Gross na Nabubuwisang Kita” sa income tax return. Sa kabilang banda, ang forex loss ay dapat ipakita bilang bahagi ng “Ordinary Allowable Itemized Deductions” sa income tax return.
Bukod dito, ang pagsasagawa ng offsetting/netting transactions ng mga nagbabayad ng buwis at dahil dito ang accounting at recording ay mahigpit na ipinagbabawal sa proseso ng pagbubuwis.
Maliban sa buwis sa kita, ano ang iba pang batayan ng mga nauulat na halaga na dapat isaalang-alang para sa mga transaksyong foreign currency?
Ang impormasyong ibinigay sa artikulo sa itaas ay para sa pangkalahatang kaalaman at impormasyon. Lagi kaming masaya na makarinig mula sa iyo! Kung gusto mong malaman kung paano nakakaapekto ang mga regulasyong ito sa iyong negosyo, CONSULT ACG o mag-email sa amin sa consult@acg.ph.
