NEW YORK — Naabot ng Visa at Mastercard ang tinatayang $30 bilyong settlement upang limitahan ang mga bayarin sa credit at debit card para sa mga merchant, na may ilang matitipid na malamang na maipapasa sa mga consumer sa pamamagitan ng mas mababang presyo.
Ang antitrust settlement na inanunsyo noong Martes ay isa sa pinakamalaki sa kasaysayan ng US, at kung ito ay makakatanggap ng pag-apruba ng korte ay malulutas nito ang karamihan sa mga claim sa buong bansa na paglilitis na nagsimula noong 2005.
BASAHIN: Malapit nang magamit ang credit card na ito kapalit ng Beep
Naniniwala ang ilang mga kritiko na maaaring hindi ito umabot nang sapat, na nagsasabi na ang pagtitipid ay pansamantala at mananatiling mataas ang mga bayarin.
Matagal nang inakusahan ng mga merchant ang Visa at Mastercard ng paniningil ng mataas na swipe fee, o mga interchange fee, kapag gumamit ang mga mamimili ng mga credit o debit card, at pinipigilan sila sa pamamagitan ng mga panuntunang “anti-steering” mula sa pagdidirekta sa mga customer patungo sa mas murang paraan ng pagbabayad.
Karaniwang kasama sa mga bayarin sa pag-swipe ang mga maliliit na nakapirming bayarin kasama ang isang porsyento ng kabuuang halaga ng benta, at ang average ay humigit-kumulang 1.5% hanggang 3.5% bawat transaksyon ayon sa Bankrate.com.
Sa ilalim ng kasunduan, babawasan ng Visa at Mastercard ang mga rate ng pag-swipe ng hindi bababa sa apat na batayan na puntos – 0.04 na porsyentong puntos – sa loob ng tatlong taon, at titiyakin ang isang average na rate na pitong batayan na puntos sa ibaba ng kasalukuyang average para sa limang taon.
Ang parehong mga network ng card ay sumang-ayon din na limitahan ang mga rate sa loob ng limang taon at alisin ang mga probisyon ng anti-steering.
BASAHIN: Inilagay ng mga Amerikano ang kanilang sarili sa utang sa credit card
Ang mga merchant ay magkakaroon ng higit na pagpapasya na mag-alok ng mga diskwento, o magpataw ng mga surcharge sa mga card na may mas mataas na bayad sa pagpapalit.
Marami nang nagbabala sa mga customer sa pag-checkout na magbabayad sila ng higit pa gamit ang mga card sa halip na cash.
Ang mga rollback at cap ng bayad lamang ay nagkakahalaga ng $29.79 bilyon, ayon sa mga papeles ng korte, at tinantiya ng Visa na ang mga maliliit na negosyo ay binubuo ng higit sa 90% ng mga nanirahan na mangangalakal.
Itinanggi ng Visa at Mastercard ang pagkakamali sa pagsang-ayon na makipag-ayos.
Sa magkahiwalay na mga pahayag, sinabi ng pangulo ng Visa sa North American na si Kim Lawrence na ang kasunduan ay tumugon sa “mga tunay na punto ng sakit” na tinukoy ng mga maliliit na negosyo, habang ang Mastercard General Counsel na si Rob Baird ay nagsabi na ito ay nagbigay sa mga negosyo ng “malaking katiyakan.”
Ang pagbabahagi ng Visa ay nagsara ng 0.2%, habang ang Mastercard ay tumaas ng 0.2%.
Inaasahan ang pagsalungat
Ang kasunduan ay dumating isang taon matapos ang pederal na korte ng apela sa Manhattan ay panindigan ang isang $5.6 bilyong class action settlement sa Visa at Mastercard, na sumasaklaw sa humigit-kumulang 12 milyong merchant.
Ilang merchant ang nag-opt out sa settlement na iyon at naghahabol ng magkahiwalay na demanda para humingi ng danyos.
Si Adam Levitin, isang propesor ng batas at pananalapi ng Georgetown University, sa isang email ay nagsabi na ang mga mangangalakal na iyon ay maaaring tumutol sa pag-areglo noong Martes dahil ito ay magbibigkis sa kanila.
Sinabi ni Levitin na magbabayad pa rin ang mga merchant sa US ng average na 219 na basis point na swipe fee, ang pinakamataas sa binuo na mundo.
“Kung iyon ang resulta ng halos dalawang dekada ng paglilitis, kung gayon ang pag-areglo ay isang malaking kawalan para sa mga mangangalakal ng US,” sabi niya.
Ang pag-areglo noong Martes ay nangangailangan ng pag-apruba ni Hukom ng Distrito ng US na si Margo Brodie sa Brooklyn borough ng New York City, malamang na hindi bago ang huling bahagi ng 2024 o unang bahagi ng 2025, at posible ang mga apela.
“Ito ay isang masamang deal para sa mga mangangalakal,” sabi ni Doug Kantor, pangkalahatang tagapayo ng National Association of Convenience Stores, sa isang panayam. “Ito ay nagbibigay ng napakaliit, napaka-pansamantalang kaluwagan, ngunit pagkatapos ang Mastercard at Visa ay magiging libre upang taasan ang mga rate, at ang kasunduan ay hindi nagbibigay ng isang mekanismo upang mapabagal ang pagtaas.”
Ang Retail Industry Leaders Association, na kumakatawan sa mga negosyo na gumagamit ng higit sa 42 milyong Amerikano, ay nagsabi na ang pag-aayos ay nangangailangan ng mas malapit na pagsusuri ngunit umabot sa “isang patak lamang sa balde.”
Mga konsesyon
Isinulat ng analyst ng TD Cowen na si Jaret Seiberg na ang maliliit na bangko at credit union ay maaaring tumutol dahil ang malalaking retailer gaya ng Walmart ay maaaring magbawas ng mga deal sa mas malalaking bangko para sa mga card na nag-aalok ng mga diskwento sa pag-checkout.
Ngunit sinabi niya na ang kasunduan ay sumasalamin sa “mga pambihirang konsesyon” ng Visa, Mastercard at mga bangko dahil ang mga merchant ay maaaring magpataw ng mga surcharge sa airline at cash-back na mga credit card, kahit na kakaunti ang maaaring dahil mas gusto nilang kumpletuhin ang mga benta kaysa makatipid sa mga bayarin.
Si Joseph Stiglitz, isang ekonomista na nanalo ng Nobel Prize at ekspertong tinanggap ng mga nanirahan na mangangalakal, sa isang affidavit ay nagsabi na ang pag-aayos ay maaaring magbigay sa kanila ng “napakalaking” matitipid.
“Ang kumpetisyon sa pagitan ng mga mangangalakal ay nagreresulta sa mga pagtitipid sa gastos na ipinasa sa mga customer sa anyo ng mas mababang mga presyo,” dagdag ni Stiglitz.
Sinabi ng mga abogado ng nagsasakdal na sina Visa at Mastercard ay sumang-ayon na magbayad ng hanggang $170 milyon ng kanilang mga legal na bayarin at gastos.
Ang ilang mga senador ng US ay nag-promote ng batas, ang Credit Card Competition Act, upang hayaan ang mga merchant na magproseso ng Visa at Mastercard credit card sa pamamagitan ng iba pang mga network ng pagbabayad.
Si Darrin Peller, isang analyst sa Wolfe Research, ay sumulat na ang pag-areglo noong Martes ay “malamang na tumatagal ng ilang hangin mula sa mga layag” ng pagsisikap na iyon.
Ang kaso ay In re Payment Card Interchange Fee at Merchant Discount Antitrust Litigation, US District Court, Eastern District of New York, No 05-md-01720.
